美银美林：渣打集团目标价56.34港元 重申买入评级

美银美林目前将渣打集团（02888）目标价由52.97港元上调至56.34港元，重申“买入”评级。

美银美林发表研报表示，下调渣打集团明年收入预测收入2%，主要原因是目前国际形势不明朗、欧美受公共卫生事件影响GDP增长、但被成本控制所部分抵销。而香港楼价仍具韧性，按揭断供出现情况极少。因此，美银美林下调渣打集团2021年每股盈利预测6%。

该行指出，渣打集团可做战略规划工作有限，该公司需正面对借贷复苏上的挑战。此外，减息导致渣打集团减少8亿美元收入，相信该公司不可能达成有形资本回报率10%的目标。不过，该公司上半年业绩表现强劲，预计将开启资本回流的通道。

美银美林表示，相信渣打集团将于全年业绩公布时恢复派息，预计年度分派为每股0.16美元，其出售印尼Bank Permata权益带来的11亿美元，预计将全部回馈股东，因此该行将渣打集团目标价由52.97港元上调至56.34港元，重申“买入”评级。