Axis Direct关于Zee Learn的研究报告
Zee Learn（ZLL）在2018财年第三季度的收入为卢比。由于学龄前和K-12细分市场强劲增长20％，租赁租金收入同比增长57％以及新组建的子公司的人力招聘和培训产生的额外收入流，合并后的总铬含量为52 Cr（同比增长72％） 。ZLL公布的PAT为7.7卢比（同比增长256％），这是由于运营杠杆发挥了作用，带来了规模经济，而基于加盟商的轻资产业务模式为公司带来了丰厚的收益。尽管季度性季节性疲软，但学校提高的产能利用率帮助他们更好地利用网络获利，从而使独立EBITDA利润率达到了34％，而去年同期为22％。
外表
但是，由于公司开始从事低利润的人力和培训活动，这将降低合并实体的混合利润，因此我们将目标价格上调至64卢比（之前为68卢比）。（DCF估值）对于所有建议报告，请单击此处
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