ICICI Direct关于Syngene International的研究报告
收入同比增长41％至409千万卢比（我直接估算：38.1亿卢比的收入）主要是由于2017财年第4季度的基数较低（火灾事故影响）以及受生物制剂业务支持的化学开发和发现服务的强劲增长EBITDA利润率同比下降281个基点至31.6％（I直接估计：33.1％），主要是由于其他费用较高。EBITDA同比增长29％至129千万卢比（I-direct估计：净利润同比增长8％至126千万卢比，达到8.5亿卢比（I直接估计：8亿卢比）。相对于经营业绩的差异主要是由于较高的利息成本，较低的其他收入和较高的税率（2017财年第四季度为19.1％，而13.3％）。
外表
在面临结构性挑战（例如即将来临的专利悬崖，控制成本和保持新产品导入流程等结构性挑战）的背景下，由于全球创新者的战略性外包，该公司随时准备抓住全球CRO领域的机会。我们将目标价为735卢比，基于约36倍的20财年每股收益20.4卢比。
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