ICICI指导有关NBCC的研究报告
我们参加了NBCC的分析师会议。关键要点是：-i）执行几个大项目以推动收入增长； ii）经济适用房领域将是巨大的机会； iii）收购存在类似业务的几家政府公司。总体而言，鉴于未来巨大的商机，我们喜欢NBCC的业务模式，并预计其收入和利润在18-20财年的复合年增长率分别为35.8％和36.9％。
展望我们喜欢NBCC，因为它具有独特的业务模式（PWO地位导致可以提名合同）和巨大的商机。此外，随着对大型机票项目合同授予的快速跟踪，管理层预计其执行将从FY19E开始。我们预计其18-20财年的收入，盈利将分别以35.8％和36.9％的复合年增长率增长。因此，我们继续维持对该股的买入评级，以SOTP为基础的目标价格为115卢比（相当于约27倍20财年每股收益）。对于所有建议报告，请单击此处
