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过去一周，Nifty从上周五的11,589跌至上半年的一周低点11,250，但波幅很大，但到本周末，Nifty迅速反弹并收于11,515，一周仅下跌0.6％。
诸如制药，金属和银行等大多数行业指数在本周初都出现了大幅下调，但是空头回补使得指数收复了大部分跌幅，并持平。Nifty银行看到重大修正，指数跌破其关键支撑27,000，跌至低点26,555，下跌1％，至27,163。过去一周，Hexaware Technologies和Wipro等IT股票仍然是安全的押注。
关外国机构投资者（FII）大量卖出指数期货和指数期权。在一周中，他们卖出了2,239千万卢比的指数期货，净增加了15,600张空头头寸。同样，在指数期权方面，合成多头（买入多头+卖空）/合成空头（买入多头+卖空）比率从0.86进一步下跌至0.81。周五的会议上，FII进行了短暂的补仓。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”买权比-未平仓头寸在9月急剧修正为1.28。然而，随着市场从情绪超卖的水平中恢复过来，PCR本周也收于1.38。
印度波动率指数（VIX）是衡量恐惧和贪婪的另一个情绪指标，超过了14％，创下一周新高15.45％，但Nifty恢复的波动率指数大幅下跌，并在11-14％范围内收盘。由于其价格接近该区间的高端，预计下周会有所降温，从而为市场提供支撑。
期权数据显示11,400点对市场至关重要。尽管Nifty跌破11,400，但看跌期权的作者坚挺，并没有涵盖很多空头头寸，这表明Nifty复苏的可能性很大。高端看涨期权的作者最初在11,400-11,500的行使价中增加了空头头寸，但后来逐渐平息，推动了更高方面的发展势头。
Nifty的整体移动范围为11,400-11,800。无论是否也没有，从较低水平逆转似乎很有可能伴随着波动性的进一步下降。到期日相对较少的交易日，由于更高的时间溢价衰减，作者将具有较高的优势。要利用此优势，建议在Nifty中使用比率通话点差
比率看涨价差是一种中立于看涨策略，旨在从看涨势头减缓，时间衰减和波动性下降中获利。在这种策略下，我们买入1手较低价格的看涨期权，卖出2手较高价格的OTM行使价。如果Nifty在较高的执行价时关闭，则可以实现最大的利润。
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