波动是市场固有的优点。活跃的交易者必须学习如何应对市场波动。如果您问一个典型的交易员真正的波动性是什么，他最有可能说“这是市场的上下波动”。
好吧，不仅如此。用指数（或股票）日收益率的标准偏差衡量的波动率表示市场的风险。如果波动率在增加，则意味着市场波动越来越剧烈，因此市场的风险也越来越大。
当波动性增加时，风险也随之增加。要从市场波动中获利，必须就波动的发展方向制定正确的观点。
关要发展这种观点，可以跟踪印度VIX指数并将其与历史水平进行比较。此外，请记住，只要预算，选举，公司结果公告，印度储备银行货币政策会议等任何重要的市场事件临近，波动性就会不断增加。
Karthik Rangappa副总裁-教育与研究服务/ ZerodhaHistory重复：技术分析中最重要的假设吗？您知道这5种公司行为如何影响公司的股价吗？交易新手？您知道购买股票时涉及到谁吗？从波动率中获利的最好方法是采用期权策略。基于期权的波动率策略最好的部分是，您不需要正确地了解市场方向，市场可以以任何一种方式前进，这并不重要。
基本前提是，当波动率增加时，期权费会增加。这是因为当波动性增加时，期权在货币中到期的可能性也增加，因此溢价增加。
相反，当波动性预计会降低时，期权费也可能会降低。根据您对波动率和到期时间的看法，您可以遵循以下几种期权策略-
1.当您预计波动性会增加时，这意味着期权金也将增加，因此需要成为期权买方。
2.如果自您的交易日起有超过15天的到期日，则可以通过使用1个OTM认购期权和1个OTM认沽期权来建立扼杀策略。
3.如果到期日少于15天，则通过使用1个ATM呼叫和1个ATM认沽期权来购买跨行期权。这将帮助您从保费增长中受益。
4.当您预计波动率会降低时，这意味着期权费也将减少，因此，期权卖方必须成为一名。
5.如果您的交易日有超过15天的到期日，则出售裸露的深层OTM期权，否则出售稍微偏离ATM标记的OTM期权。
实际上，当到期日少于15天且波动性可能降低时，您可以从两种方式中受益-时间衰减和波动性下降。请记住，出售ATM选件可能会有一点风险，因此最好避免使用它。
同样在重要的市场事件的背景下，波动将随着事件的临近而急剧上升，并在事件发生后最终下降。
例如，假设印度储备银行的货币政策计划于明天宣布。在事件发生前几天（或保持较高水平）直到事件发生日之前，波动率将开始增加；公告发布后，波动率几乎总是下降，从而降低了期权金。
现在，在这种情况下，市场将根据事件的结果而变动，因此卖空期权可能会有风险。因此，人们可以卖出一跨，并从期权价格下跌中受益。
假设您在印度储备银行（RBI）货币会议的背景下建立了一个短暂的跨界。让我们说印度储备银行决定降低利率，这对市场有利，因此市场可能会上升。
可能发生的情况是，看跌期权的权利金的贬值速度将比看涨期权的权利金的上涨快得多，因此空头期权将对您有利。
因此，下次当您对波动率有任何看法时，不要盲目猜测市场方向，而要采用期权策略！
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