Edelweiss关于IDFC银行的研究报告
IDFC银行（IDFCB）18财年第三季度的PAT为15亿印度卢比，低于较高拨备（投资贬值导致）和运营支出（环比增长13.5％）的估计。其他绩效指标大体上在预期范围内—资产质量稳定（光学上升），基础设施下降，导致贷款增长总体下降。鉴于合并（与Capital First）将创造的协同价值，我们将1.7倍FY20E BV归属于合并后的实体，目标价为INR74。我们相信，从中长期来看，合并将带来价值增值和协同作用。因此，升级到“购买”。
外表
由于合并后的兴趣，该股在最近修正后的交易价格为FY20 BV的1.3倍。而且，从中长期来看，合并将增加价值并产生协同作用。因此，我们将库存从持有/ SP上调至“买入/ SP”，目标价为INR74。对于所有建议报告，请单击此处
