医疗保健服务提供商Aster DM Healthcare将在2月12日开始公开发行股票,价格区间为每股180-190卢比。
在2月15日发行结束后,建议将股票在BSE和NSE上市。
Kotak Mahindra Capital Company,Axis Capital和Goldman Sachs(India)Securities是该要约的全球协调人和账簿主管。ICICI证券,JM金融和YES证券(印度)是负责此问题的牵头经办人。
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根据Frost&Sullivan的说法,Aster于1987年由创始人Azad Moopen博士在迪拜成立的一家单一医生诊所开始运营,它是最大的私人医疗服务提供商之一,根据医院和诊所的数量在多个GCC州开展业务报告。
目前,它在海湾合作委员会的所有州开展业务,其中包括阿拉伯联合酋长国,阿曼,沙特阿拉伯,卡塔尔,科威特和巴林,约旦,印度和菲律宾。
该公司在医疗保健行业的多个领域运营,包括医院,诊所和零售药房,并通过各种品牌“ Aster”,“ Medcare”和“ Access”提供医疗保健服务。
截至2013年3月,它已从5个国家(包括10家医院)的149个运营机构发展到9个国家(包括19家医院)的323个运营机构。同期,它的医院床位数量从1,419张增加到4,754张。
根据弗若斯特沙利文(Frost&Sullivan)报告,根据截至2017年3月的中心数量,它经营着阿联酋最大的零售药房连锁店。
除了董事会分别于2014年3月26日和2013年9月11日宣布的10%和20%的中期股息外,该公司在过去五个会计年度中未宣布任何股息。该公司没有正式的股息政策。
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关于问题
Aster DM的首次公开发行包括新发行的不超过725千万卢比的股份以及发起人Union Investments Private Limited出售不超过1,34,28,251股的股份。
发行规模
该公司的目标是以每股180到190卢比的价格区间,将967卢比提高到98亿卢比。
其中,它已经在周五(发行发行的前一天)从主要投资者那里筹集了29.4亿卢比。
该公司已向七个主要投资者发行了1,54,75,843股股票,每股价格为190卢比,这些股票分别是SBI MF,Sundaram MF,喀斯特峰亚洲大师基金,DB International Asia,法国兴业银行,法国魁北克Caisse De Depot Et Placement- First State Investments International和First State Indian Subcontinent Fund。
发行对象
新发行的收益将用于偿还债务(564.2千万卢比);购买医疗设备(110.31千万卢比);和一般公司目的。
公司将不会从出售要约中获得任何收益。
长处
Aster拥有强大的品牌资产,在海湾合作委员会各州和印度拥有悠久的历史。它拥有多元化的服务产品组合,以利用多种市场机会。
来自地区和业务部门的运营收入:
自1987年第一家诊所开业以来,它一直致力于提供高质量的医疗服务。
它具有吸引和留住高素质医疗专业人员的能力。
它认为,它具有识别,适应和利用市场发展的能力,以及灵活的商业模式,使其能够始终站在市场趋势的最前沿,并在实现盈利和增长方面拥有良好的往绩。
它拥有经验丰富的核心管理团队。它在运营和财务业绩以及增长方面拥有良好的记录。
金融
Aster报告的13-17财年收入和净利润复合增长率分别为32.5%和30.6%。
截至2017年9月止六个月的经营总收入中,医院分部占49.29%,诊所分部占25.92%,零售药房分部24.75%。
推广与管理
有两个发起人-Azad Moopen博士和Union Investments Private Limited(UIPL)。
Azad Moopen博士是公司董事长兼董事总经理。他是印度喀拉拉邦卡利卡特大学的普通医学专业的研究生,并从印度德里的德里大学获得了结核和胸腔疾病的文凭。
UIPL由Azad Moopen博士倡导,根据毛里求斯共和国2001年公司法,于2008年1月24日注册成立为私人有限公司。UIPL被授权从事以下业务:直接或通过其他实体投资拥有和经营医疗诊所,医院,药房,医疗中心的实体的证券,并在海湾国家,印度和世界其他地区提供相关的咨询服务。
董事会
管理组织图
截至2月1日的前10名股东
同行比较
风险与顾虑
以下是经纪行强调的一些风险和担忧:业务依赖于获得和维护政府许可证依赖于Aster在海湾合作委员会国家的业务以及外国所有权限制,海湾合作委员会国家中或影响海湾合作委员会国家的金融,经济和政治发展的影响会增加公司风险的海湾合作委员会国家/地区知名医生的流失率较高可能会对财务产生影响价格,可能无法产生足够的资本支出回报,取决于Aster的增长策略对医院,诊所和独立零售药房的建设或发展的依赖,这可能会导致延误和成本超支