作者：Shubham Agarwal
全球地缘政治紧张局势以及国内不确定性加剧了上周市场持续的看跌势头。Nifty跌至9951.90的低点，本周下跌1.93％。
Nifty在3月份到期时下跌了3.7％。一周的期权数据显示了随着认沽期权从10200-10300跌至9900和10000时期权带的下移。
关另一端的呼叫编写者在10000-10100的水平上大胆进取，每个星期前后增加约270万股。10,000股的强劲平仓推动作家进一步推动了抛售。
相关新闻星期三的交易设置：打开“贝尔技术视图”之前需要了解的15件事：Nifty收盘跌破50 DEMA形成看跌蜡烛； 12,100个《 2020年稳定预算》的关键：“增长将成为重要议程，预计将为行业提供支持措施”看跌期权比率未平仓头寸从3月份的0.78跌至0.75，表明空头完全掌控了趋势，并在每次回调时都增加了空头。
印度VIX在本周的大部分时间里都在14-18的区间内交易，表明市场参与者的波动性和怀疑度增加。
解码参与者的活动表明，FII继续对卖方持偏见，因为他们是指数期货中的462.5亿卢比的卖方。他们在指数空头上增加了79019张合约的赌注，而客户在指数多头上增加了92170张合约的赌注。
机构投资者的持续抛售可能为进一步的下跌铺平道路。在高端，10200可以充当强大的阻力。
Nifty银行的表现逊色于Nifty，因为该指数下跌了3.7％。PSU银行和ICICI银行，Axis银行等选择性私人银行的持续空头积累可能导致该指数进一步下跌。
随着市场上负面情绪的爆发和激进的看涨期权书写在更高的水平，通过熊市看跌价差进行Nifty银行的看跌交易将是无济于事的。在这种策略下，我们需要在3月份买入1手23500 PE，并卖出1手23000 PE。
熊看跌价差是一种看跌策略，旨在从暴跌的股票/指数中获利。展望为负面，因为我们预计指数将下跌。
这是一种低风险的对冲策略，其最大损失限于净保费净流出，而最大利润限于行使价减去已付净保费之差。确定一个明确的支持和抵抗区域以及选择罢工就变得非常重要。
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