雪绒花对阿斯特拉微波的研究报告
Astra Microwave（AMP）的2018财年第四季度EBITDA和PAT分别同比下降19％和24％，远低于我们的预期。主要亮点：1）收入在连续两个季度下降之后增长了6％； 2）由于不利的产品组合（影响550bps）和较高的员工成本（影响320bps），EBITDA利润率有所下降。由于不利的产品组合，管理层估计19财年的利润率将低于18财年。
外表
我们预计AMP在18-20财年的每股收益复合增长率为15％，因为它是PSU的首选供应商，因此在国防和航天领域获得了大量订单。在CMP处，该股票的19/20财年EPS为13倍/ 11倍。我们维持“买入/买入”评级，目标价格调整为140印度卢比。
关对于所有建议报告，请单击此处
相关新闻购买Larsen和Toubro的目标价为1614卢比：Sharekhan第三季度IndiGo ICICI银行业绩强劲-滑点有所上升，但收益激增将支持进一步下调评级免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。
