雪绒花关于JSW能源的研究报告
由于燃料成本上升，JSW Energy的EBITDA比我们的预期低10％。主要亮点：1）由于水力发电不足（由于Sutlej盆地水位较低，同比下降35％），净发电量同比下降5％，而拉特纳吉里的较高发电量（同比增长31％）部分抵消了净发电量的增加。商户承购。2）由于国际煤炭价格上涨和卢比贬值，燃油价格上涨（同比上涨24％）抵消了商人价格上涨的好处。因此，EBITDA同比下降11％。3）Ratnagiri 2号机组已被分组俘虏，这为工厂提供了更大的灵活性以利用商人市场。在电动汽车方面，由于战略制定的延迟，1.5亿美元（总承诺资金10亿美元）的预算投资可能会延续至明年。
展望由于公司无关的多元化，我们对公司保持谨慎的态度。维持“持有”评级，目标价为INR72（之前为INR75）。对于所有建议报告，请单击此处
