这家银行惨遭三连降！中小银行信用评级密集披露，6家农商行罕见下调
券商中国胡飞军
随着2019年和今年上半年业绩出炉，多家发行债券的银行债项和主体信用评级报告陆续出炉。
在今年新冠肺炎疫情之下，中小银行经营受到影响，不良上升压力不小，银行的评级也备受外界关注。
券商中国记者注意到，进入8月以来，中小银行评级披露进入高峰期，绝大多数银行评级变动为“维持”和“调高”，但也有多达6家银行评级变动体现为“调低”，分别为：吉林蛟河农村商业银行、山东荣成农村商业银行、山东阳谷农村商业银行、烟台农村商业银行、贵州乌当农村商业银行和长春发展农商行，6家银行均为农商行。
值得一提的是，吉林蛟河农商行由于前期踩雷亏损，至今未能走出亏损的泥潭，主体信用评级从2018年以来遭遇三连降。
6家农商行评级下调
8月7日，联合资信评估有限公司发布新疆昌吉农商行跟踪评级报告，主体长期信用评级为AA-，与去年同期保持一致，评级展望为稳定。
事实上，新疆昌吉农商行代表的是绝大多数银行的今年主体信用最新评级，即维持不变甚至有所调高。
然而，并不是所有的中小银行都有如此幸运，今年7月下旬以来，已经有连续6家银行主体信用评级下调，他们均是中小农商行。
6家银行分别为：吉林蛟河农村商业银行、山东荣成农村商业银行、山东阳谷农村商业银行、烟台农村商业银行、贵州乌当农村商业银行和长春发展农商行。
农商行定位为服务当地三农、中小企业和小微企业，相比于国有大行、股份行和城商行，服务的客户和群体更加下沉，农商行所处区域经济环境和客户资质不占优势。
业内人士认为，在中小企业和三农服务对象经营困难之下，不少农商行业绩出下滑和不良率上升，面临较为严峻的形势。
例如，此次评级下调的贵州乌当农商行，已经连续多年面临资本不足的问题。今年上半年，该行实现营业收入1.73亿，同比下降50.63%；净利润0.28亿，同比微增0.96%。合并口径下资本充足率4.85%；一级资本充足率1.7%；核心一级资本充足率1.7%。
而据监管要求，非系统性银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于10.5%、8.5%和7.5%。
山东的烟台农商行也在评级下调之列。7月24日，中诚信国际信用评级有限责任公司发布2020年烟台农商行跟踪评级报告，将其主体信用等级由AA-调降至A+，评级展望由负面调整为稳定。
中诚信国际评级报告披露，在公司贷款方面，烟台当地以制造业为主，民营企业众多，受宏观经济增速放缓和贸易摩擦等因素影响风险持续暴露，给该行资产质量形成较大压力；而担保圈链风险不断暴露，不良贷款持续快速上升，拨备覆盖率持续下降且远低于监管要求；贷款行业及客户较为集中，逾期贷款和借新还旧贷款占比高，资产质量进一步下行压力大。
数据显示，截至2019年末，烟台农商行不良贷款余额为23.43亿元，同比大幅增长11.72亿元，不良贷款率同比大幅上升4.23个百分点至8.82%，拨备覆盖率76.70%，远低于监管要求。
蛟河农商行评级三连降
在这一波中小银行评级下调过程中，有一家银行遭遇最惨，遭遇评级三连降。
7月30日，吉林蛟河农商行的主体信用最新评级再次从BBB+下调至BBB级，展望为负面，给予其评级的为上海新世纪资信评估投资服务有限公司（简称“新世纪评级”），该评级是目前已经发出主体信用评级银行中最低的。
吉林蛟河农商行之所以成为评级下调最惨银行，与其此前的踩雷后遗症有着较大关系。
回溯以往，新世纪评级公司首次在2016年8月12日给予蛟河农商行主体信用评级为A+，2017年7月28日，例行评级中，给予蛟河农商行主体信用评级仍然为A+，直到2018年2月仍然为A+。
然而，就在2018年2月，蛟河农商行突然曝出接连踩雷120亿侨兴债事件和邮储银行甘肃武威路支行79亿违规票据案，蛟河农商行被罚7744万元，而该行2017年在去杆杠背景下，净利润亏损1.33亿元。
2018年7月31日，新世纪评级下调蛟河农商行主体信用评级，从A+变为A-，2019年7月30日，再次下调其主体信用评级为BBB+，今年7月30日，将其主体信用评级又下调为BBB，展望为“负面”。
因此，蛟河农商行的主体信用评级如同过山车一样，从2016年8月至2020年7月分别经历了A+、A-、BBB+和BBB。
新世纪评级表示，跟踪评级反映了201 9年以来蛟河农商行在资产质量、风险合规管理、流动性管理、盈利能力和资本补充等方面面临的压力增大。
财务数据显示，蛟河农商行资产规模逐年缩水和业绩逐年下滑，2017年、2018年和2019年总资产分别为120.8亿元、103.39亿元和95.68亿元。
2017年、2018年和2019年，蛟河农商行营业收入分别为0.22亿元、0.11亿元和-0.21亿元，净利润分别为-1.33亿元、-1.87亿元和-1.56亿元。
受亏损对资本的侵蚀等影响，蛟河农商行资本充足率水平大幅下降，截至2019年末，该行的资本充足率降至7.34%，核心一级资本充足率已降至0.74%，已低于监管最低要求，将面临一定监管压力。
资产质量方面，不良率逐年上升，2017年、2018年和2019年分别达到3.18%、4.7%和4.89%。
评级报告指出，截至2019年末，该行逾期贷款规模为10.85亿元，较2018年末上升10.15%，资产质量较差。同时，该行逾期贷款以逾期90天以内贷款为主，信用风险仍将持续暴露，贷款质量向下迁徙的可能性较大。
新世纪评级报告还表示，未来，在贷款质量下行压力较大、应收款项类投资回收存在较大不确定性、同业负债成本上行及金融去杠杆的环境下，蛟河农商行将面临很大的扭亏压力。
