原标题:建信养老金管理有限责任公司总裁曹伟:未富先老和未备先老是我国养老事业的两大痛点
“我国养老事业有两大痛点:一是未富先老。从数据上看,目前中国已经进入老龄化社会,但是从世界情况来看,凡是进入老龄社会的这些国家,他们的收入已经达到了5万美金,而我们刚刚达到1万美金。二是未备先老。我们目前养老产业发展可以说规模比较小、比较散,而且在管理上比较乱,基本上没有形成一个全国性大的养老品牌。”建信养老金管理有限责任公司总裁曹伟9月5日在由《财经》、《财经智库》、北京资产管理协会主办的“2020全球财富管理论坛”上如此表示。
建信养老金管理有限责任公司总裁曹伟曹伟认为,可以从两个角度来思考值得投资的行业或者企业。一是满足巨大内需的企业,比如消费品,有些白酒等等,就是中国人喝的,这是很确定的。还有一个内循环,如果要做好必须提升我们的创新能力,补短板,所以国家在芯片、新能源汽车方面做了很多的投入。
以下为发言实录:
曹伟:首先,我来介绍一下我们公司基本的简单情况。我们叫建信养老金管理有限公司,这个公司的名字大家可能觉得比较奇怪,说养老金管理公司,估计很多人也没听说过,为什么呢?因为我们的公司是国务院批的第一家,目前也是唯一一家专门做养老金管理的公司,这是我们公司的特点。当时作为一个小公司,为什么是国务院来批呢?主要是国务院从国家层面看到了中国养老事业的一些痛点跟难点。
在国家层面到底有什么痛点了难点呢?有两大痛点跟难点:
第一个,未富先老。从全世界的角度来看,如果一个国家的人口10%以上是60岁的,这个国家就进入了老龄化的社会了,目前从中国情况看,我们2019年年底60岁的老人已经2.5亿了,占比18%,从国际通行来说中国已经进入老龄社会了,但是从世界情况来看,凡是进入老龄社会的这些国家,在进入老龄社会的那个时期他们的收入已经达到了5万美金、GDP达到了5万美金以上,现在大家知道,我们刚刚达到1万美金,未富先老是中国的一个特点。
第二个,未备先老。这可能大家了解的不是很多,就是现在很多有钱人他也找不到优质的养老服务资源,这是一个特点。这块跟我们国家整个养老产业的发展很有关系,我们目前养老产业发展可以说规模比较小、比较散,而且在管理上比较乱,基本上没有形成一个全国性大的养老品牌,很多养老品牌都是借着养老名义做自己的地产,在卖房子、卖地。所以作为我们这家公司,国务院批了我们这家公司,就是要解决这两个问题。
我们公司整体的业务也是围绕这两个问题来做好这方面服务的:
第一个问题,我们在一、二、三支柱上做好资产管理跟投资。
第二个问题,在养老产业的打造上,依托我们建设银行集团的资源来使我们国家的养老产业升级改造,来达到国际先进水平。这就是我们公司的一个基本定位。
刚才黄总说到我们内循环的投资机会在哪里?实际来说,养老产业是我们内循环非常非常重要的一个投资机会,我们从统计数字来看,2020年整个国内目前的养老产业尽管非常不发达,但是也到了11万亿,到2030年,我们的养老产业要达到20万亿,据一些学者的推算,到2050年我们整个国内的养老产业要达到100万亿以上,这个就是我们投资的机会。
可能很多同事问,说养老产业不是一个利润很丰厚的产业,挣不着钱,实际经过我们深入的研究,我个人认为,没有不挣钱的行业,只有不挣钱的企业,所以说在养老这个领域中,整个养老的商业模式是决定了是否真正能够达到养老获利的机会。
既然有这么大的产业,从需求端看,是不是有这么多的客户能够支撑起这个产业?我们也做过调研,基本上中国改革开放30年,真正享受了财富积累、快速增长的代际,我们分为5、6、7,50年代的人、60年代的人、70年代的人相符了中国财富高增长的红利,本身我是从银行系出来的,我们基本上银行财富的60%以上是被5、6、7这三代人掌握着,这三代人面临着马上要退休了,50年代的已经退了,60年代的马上要退,70年代的即将要退,这么巨大的财富又有那么大的广阔产业前景,所以二者从需求端到供给端都是有非常广阔前景的。我感到未来我们这家公司也是针对中国养老产业来做一些工作,当然养老产业的深度、广度不用说了,涉及的深度、广度非常深、非常广,涉及到养老的类似于基础设施,也就是养老地产,也涉及到养老的经营管理、涉及到养老的医疗等一系列的东西,所以我感觉到养老产业是拉动我们内循环非常重要的支柱产业,也是我们投资必须要给予关注的一个产业。
我主要的观点就说到这里。谢谢主持人!
刚才大家都谈了很多,从2019年以来可以看到,各类资产当中收益表现最好的资产类别是股票和黄金,今年以来黄金入得了29%的收益率,加上去年将近20%,这两年黄金的收益率将近50%,股票表现也是很好的,今年万得全A的收益率大概是23%,去年也很好。股票里面,尤其是科技创新类板块表现非常强,我们创业板的股指截至到8月底是51%的收益率,科创50是42%,美国纳斯达克的指数也是有31%的收益,受疫情的影响,布伦特原油是负30%的收益。
请问各位大佬的是,为什么在风险资产,比如像科技股票,像避险资产,黄金,同时也这么好的表现,大家认为未来股票、黄金双牛的格局能否延续?
曹伟:刚才主持人说的我谈个人观点。
第一,我觉得黄金这波涨势是因为流动性过剩的原因,因为巴菲特说过一句话,说“一切皆是信贷(信用)、唯有黄金是货币”,所以印证了巴菲特的原理。
第二,权益方面,基本上作为内循环,内循环资产配置我个人认为,无非从两个角度来思考值得投资的行业或者企业。一是满足巨大内需的企业,比如消费品,有些白酒等等,就是中国人喝的,这是很确定的。还有一个内循环,如果要做好必须提升我们的创新能力,补短板,所以国家在芯片、新能源汽车方面做了很多的投入。我个人的观点,我认为新能源汽车未来是我们国内很重要的一个突破点。
我认为:1、从汽车工业的发展看,正在处于一个行业变迁的前夜,就像当时的数码相机代替胶片相机这么一种革命的前夜,这是我个人的观点,不代表我们机构观点。基本上当时柯达、富士被现在的数码全部干死了。新能源汽车我认为也在这个问题上有可能在未来的5—10年发生这种革命性的变化,现在特斯拉大家可以看一看,对我们传统汽车工业,内燃机、变速箱、发动机基本是颠覆性的东西,现在新能源汽车所需要的元器件,电机、电池、电控、减速器、电力回收系统,这些东西传统汽车上很多东西都是没有的,连变速箱都没了,我觉得这时候在工业赛道上是很重要的一点。
2、对于国内来说,中国的新能源汽车在技术上跟西方的差距没有内燃机汽车那么大了,它的专利各方面没有大么大的差距,具体细节就不说了,大家可以去了解。
3、关于市场问题,目前整个全国的汽车保有量是2.3亿辆,其中目前新能源汽车是500万辆,基本上占比是2%左右,所以说中国新能源汽车将来的替代率,对于我们国家非常大的一个空间。
4、新能源汽车的一些痛点问题在国外是比较难解决的,但是我认为在中国这个体制下是比较容易解决的,中国在短短几十年当中修出世界上最长的高速公路,无非就是新能源汽车痛点,一是充电桩的问题,国家如果有决心是可以完成这项新基建的,二是新能源汽车的排放问题,也是可以解决的,现在基本上北京市新的排号基本上都给新能源汽车了。三是新能源汽车是用电来代替燃油,实际也解决了能源安全的问题,基本上我们现在全国消耗的石油是7亿吨,自己生产1.9亿吨,剩下5.5亿吨全部是进口,基本上乘用车用掉了1.4亿吨,如果我们乘用车能够代替50%的话,基本上有一个研究数据表明,可以节省1亿吨的燃油,这对我们整体的石油安全、国家安全也是有一定的空间的。所以基本我这几年的判断,要说我投资的话,在新能源汽车方面有可能发生比较大的变化。
我个人一己之见,不妥之处大家批评。