自从2013年1月1日推出以来，直接计划在共同基金行业总资产中的份额一直稳定增长。在推出后短短五年内，它们的份额已增长到该行业总AUM（管理资产）的40％。他们越来越受欢迎，不仅限于机构投资者。在各利益相关者的一致推动下，直接计划已占个人投资者所持资产总额的14％。市场参与者的产品宣传运动以及监管机构的持续支持将激励更多散户投资者采用直接计划。交流的重点必须在于直接计划如何帮助节省投资成本，然后从长期来看会转化为更高的回报。
在这里，我将向您介绍引入直接计划的理由，并说明它们比常规计划更具优势。
引入直接计划的基本原理
关互惠基金有各种类别和子类别，可以满足不同的资产类别，投资风格，主题，风险状况等。浏览这些错综复杂的信息，进行文书工作并根据一个人的目标和期望选择基金并不是每个人都可以喝的。共同基金发行人和财务顾问通过帮助投资者进行文书工作，基金选择和售后服务来填补这一空白。取而代之的是，这些中介机构从共同基金公司收到预付和跟踪佣金形式的佣金。但是实际上，佣金由投资者自己承担，因为基金公司从基金的净资产中扣除佣金以及其他费用。
相关新闻Karvy的Modi 2.0产品组合：中型股的分配增加；专注于基础设施和BFSI领域观点/隔夜资金吸引；以下是4月MF数据揭示的流动资金的所有信息：没有范式转移随着财务意识的增强，事情开始发生变化，使许多人有能力做出自己的投资决定，而技术进步使他们能够在线购买，出售和利用其他服务。但是，这样的DIY（自己动手）投资者仍然被迫为从未需要的分销商服务付费。SEBI意识到这种投资者的兴趣，于2013年1月1日起指示共同基金公司为其制定单独的计划。这些计划被称为“直接计划”，因为投资者可以直接从基金公司购买这些计划，而无需金融中介机构的参与或与之相关的费用。除其资产净值和费用比率外，其他计划特征（例如，其资金管理，投资目标，资产分配策略，投资方式和投资组合构成）与常规计划相同。您还可以在一次性，SIP和STP投资模式之间以及增长和股息选择之间进行选择。
为什么直接计划胜过常规计划
直接计划在三个关键方面（费用比率，资产净值和回报）对常规计划进行评分。
较低的费用比率：该比率表示基金的年度运营费用占其平均每日净资产的百分比。运营费用包括分销商的佣金以及管理，管理，广告费用等。由于基金公司在直接计划中不会产生分销成本，因此直接计划的运营费用要比常规计划低，这意味着费用比率较低。直接计划的费用比率通常比常规计划的费用比率低1％。
高回报：直接计划的较低费用比率会影响其收益。由于分配费用节省下来的资金仍投资在您的基金中，由于复利的力量，它本身就开始产生收益。尽管在最初的几年中，收益差异似乎微不足道，但从长期来看，它将变得很大。例如，ICICI审慎价值发现基金直接计划的费用比率比常规计划低0.95％。假设其常规计划基金的SIP在未来25年内实现15％的年化回报，而其直接对应机构的16％的年化回报，则对常规计划和直接计划的10,000卢比投资将分别增长至3.29亿卢比和3.97千万卢比。这比直接计划高出直接计划681.1千万卢比的差额。
较高的资产净值：由于直接计划的收益较高，因此其总资产净值将始终高于常规计划。由于基金的运营费用从其管理的净资产中扣除，因此直接基金的较低运营比率导致较高的资产净值。
从哪里购买直接计划？
人们可以在线或通过其分支机构从共同基金公司购买直接计划。但是，该过程很麻烦，因为必须分别向每个基金公司申请，这导致了文书工作的重复以及记住多个ID和密码的麻烦。一些独立的财务顾问和在线共同基金市场也提供直接计划，但仅代替顾问费。该费用由投资者直接支付，而不是通过基金公司支付。
谁应该投资共同基金计划的直接计划？
根据普遍的看法，直接计划不适合首次投资人或缺乏根据财务目标，风险偏好，市场条件，资产配置策略等选择基金的人。这是一个很大的神话。提供直接计划的数字平台足以为您提供个性化的咨询服务。他们还为您提供基金建议，市场洞察力以及各种工具和计算器，以帮助您做出明智的投资决策。因此，即使是那些需要共同基金投资的人，也可以选择直接计划而无需支付卢比。
本文作者是Paisabazaar.com的共同基金总监
