Vivek Shukla
有多种因素需要重新平衡您的投资组合。您的目标可能已经实现，可能需要重新平衡。您可能需要在达到里程碑之前通过流动性来保持更多，因此可能需要重新平衡。宏可能会发生重大变化，要求您的投资组合进行重新平衡。您自己财务状况的变化也可能需要重新平衡您的投资组合。但通常，重新平衡完全基于规则。您从对各种资产类别的某些分配开始。您的权益部分或债务部分可能超出了定义的水平。这将需要重新平衡。
重新平衡投资组合时，在成本，税收，对目标的影响等方面都有很多含义。重新平衡投资组合时，您必须避免以下5个主要错误。
关1.重新平衡时，专注于当前的赢家和潜在的输家
相关新闻解释者/财富创造：为什么您必须长期专注于尽可能多的投资城市规划/移动国家首都的潜力解释者/为什么以及如何维持紧急资金当我们重新平衡投资组合时，重点往往更多地放在输家或潜在赢家上。那是一个错误。您在重新平衡方面的重点应该实际上是当前的赢家和潜在的输家。为什么呢？您目前的赢家是实际上可能需要重新平衡的资产。同样，当您展望未来时，重点必须放在潜在的失败者身上。那就是风险的来源。重新平衡是风险的结果。您的风险来自当前的赢家和潜在的输家。当您重新平衡投资组合时，这就是您需要关注的重点。
2.不要因个人的好恶而重新平衡
重新平衡是一项科学工作，必须照此处理。当您重新平衡投资组合时，基于规则的方法总是最有效的。一种自由裁量的再平衡方法不仅过于开放，而且对个人的自由裁量权也有太多影响。例如，您可能认为利率正在下降，因此可能希望将债务投资组合更多地转移到长期使用的基金上。另外，您可能认为股票价格过高，因此可能希望更多地进入低Beta股票。这两种观点均受某些假设的约束。重新平衡太微妙和重要，以至于无法假设。最好使重新平衡由规则驱动。
3.寻求专家支持再平衡总是更好的
自我驱动的计划和机器人驱动的计划是好的，但是在进行平衡时寻求专家建议总是更好的选择。毕竟，这是关于您的长期目标的。顾问可以提供的增值是什么？他可以为您提供整体图片，并微调您的决定。您可以与顾问共享更多数据，他可以在整个重新平衡过程中增加个性。专家还可以提醒您在重新平衡投资组合时该做什么和不该做什么。
4.重新平衡有一个税收角度，您必须考虑到这一点
每次重新平衡都会涉及交易，并带来交易成本。但最重要的是，它涉及税收。例如，如果您要在一年内退出股票基金，则为STCG，如果您要退出一年以上，则为LTCG。从最新的联盟预算开始，即使是股票型基金，也必须为每年超过10万卢比的利润缴纳LTCG税，税额为10％。重新平衡投资组合时，需要将这些成本考虑在内。如果您要退出债务基金，则税收成本可能会更高。如果您在3年之前销售一空，那就是STCG，并按照您的最高税率征税。即使您持有债务基金超过3年，考虑到指数化的好处后，您仍然必须按20％的税率纳税。这些成本加起来可能会相当多，并会改变您的投资组合再平衡决策的经济性。
5.在没有最终财务目标的情况下不要重新平衡
当您重新平衡时，这是最可能的错误之一。重新平衡应受最终财务目标以及里程碑的驱动。例如，当您接近里程碑时，最好保留流动资金。不要重新平衡这些资金，因为在达到里程碑时，流动性至关重要。同样，当您希望长期增加资金时，请记住，任何退出股票交易都会严重损害您的长期财富创造。重新平衡是与我们的投资组合有关的必要决定。您只需要确保它与您的长期目标保持同步，并且成本不会超过收益。那是关键！
（作者是Angel Broking产品负责人）
