硅料一个月上涨近40%：终端组件商最受伤 涨价或持续到明年

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原标题：行业观察|硅料一个月上涨近40% 有小的终端组件商“撕单”

来源：财联社

财联社（南京，记者 查道坤 刘梦然）受四川汛情影响，8月18日，位于四川省乐山市五通桥区的永祥多晶硅厂区按当地政府应急管理局要求，已紧急停产。永祥多晶硅厂是通威股份（600438.SH）旗下多晶硅厂区之一，目前拥有多晶硅产能2万吨。

此消息一出后，市场关于多晶硅继续涨价的担忧愈发加重。事实上，7月以来，受保利协鑫新疆工厂事故影响，硅料价格节节攀升。8月18日最新价格64333.33元/吨，最近5天上涨9.66%，10天上涨16.27%，30天上涨39.86%。

在接连而至的涨价潮中，下游终端企业无疑成为“最受伤”的一方，晶科能源副总裁钱晶在接受财联社记者采访时称，“这次涨价会造成下游企业不能承受之重。”而据财联社记者了解，已有部分组件代工企业“撕单”，合同不能正常履行。

终端组件商最受伤

据财联社记者从下游多家组件企业调研了解到，如何将价格上涨带来的冲击最小化，降低盈利压力，减轻损失成为比装机量更现实的问题。山东航禹能源有限公司董事长丁文磊对财联社记者表示，公司很多项目因为组件涨价，几乎停止了。

“继续干，无异于被卡住脖子，开工就是赔；不干，错过补贴的最后时机，对企业而言也是不小的损失。”丁文磊对财联社记者表示。据财联社记者了解，有多家小的组件代工企业已出现“撕单”情况，导致合同无法正常履行。

虽然组件涨价对下游企业的影响一视同仁，而体量较大的企业面对的选择更加有限。晶科能源副总裁钱晶对财联社记者表示，对于已经签订的订单，晶科会重视对客户的承诺，但对于没有签订或者走完流程的订单，晶科也会将一部分压力传导至下游。

对于光伏终端组件商而言，屋漏偏逢连阴雨的是产业链上辅材价格也出现同步上涨：光伏玻璃价格由自年初以来最低24元/平米上调到26元/平米；电池核心辅料银浆价格涨幅超25%；有色金属涨价带动焊带涨价，光伏铝边框涨价等。此外，背板、封装胶膜、焊带等价格也较此前有提升。不过，一名长期观察光伏行业的业内人士对财联社记者表示，辅材光伏玻璃、银浆、铝边框提价幅度不大，不是主要的，“产业规模放大之后，这些不单纯给光伏产业使用的材料总体上反映整体市场的供求关系，不独因为光伏产业的供求影响。”

组件价格上涨必然会影响国内一部分平价项目。是继续装，还是项目延期到价格回落，成为下游企业亟需面对的困难选择。隆基股份董秘刘晓东对财联社记者表示，有些企业年初有今年并网计划的，如果收益率降一些但还在承受范围内，那也还好。如果本身收益率不高的项目，可能更在意价格。钱晶认为，对于非典型性涨价，最终应该是市场终端说了算。

作为平价上网前的抢装时刻，下半年是补贴最后时期，此轮涨价让面对组件价格一天一个价的终端市场“骑虎难下”。组件商龙头企业晶科能源副总裁钱晶在接受财联社记者采访时称，“这次涨价会造成下游企业不能承受之重。”

上述光伏业内人士对财联社记者称，光伏产业的制造端是全球充分竞争的，应用端会受政策影响。这些年大家奔着平价上网路线图在自加压力，步伐扯得有点大，产业发展受终端政策倒逼有些透支。

涨价可能持续到明年一季度

关于涨价期的持续时间，上述业内人士认为可能持续到明年一季度，但目前还没有看到下降的迹象。8月12日，隆基股份官网更新最新的单晶硅片报价：单晶硅片P型M6175μm厚度（166/223mm）价格为3.25元/片，单晶硅片P型175μm厚度（158.75/223mm）（下称G1）报价为3.10元/片。与7月底的价格相比较，此次价格环比分别上涨0.22元、0.20元。

隆基股份董秘刘晓东对财联社记者表示，近期价格反弹是短期因素，长期价格不应该维持这么高。但是今年资金相对宽松，组件涨2毛问题不大，多晶硅的价格目前上涨是属于大跌后的反弹。

据了解，2019年以来随着新疆内蒙的五家五万吨级多晶硅项目投产和扩产，硅料增产速度远高于光伏下游需求，引发多晶硅超跌，今年二季度跌破5万元，逼近全行业最低成本线，韩国OCI、德国瓦克等国际大厂都纷纷停产减产止损。

在该人士看来，这次价格反弹一是疫情之后终端需求并没有减少，二是恰遇多晶硅传统的夏季检修，出现大厂事故，硅片厂也找到了原料上涨的理由，特别是硅片和组件一体化的龙头企业。