Reliance Industries Q3FY19结果期望

Q3FY19E的共识估计数：•
净收入 - RS1,39,300cr，同比增长〜40％，由强大的Petchem卷和零售业牵引力支持。•
EBITDA - RS20,382CR，同比增长
〜16％。•PAT - RS9,523CR，上升〜1％yoy.q2fy19性能亮

点：•
收入 - RS1,43,323Cr，同比增长〜57％，主要是由于石化和炼油厂产品的更高价格实现。•
EBITDA - RS21,108CR，同比增长〜36％，由石油化工业务的大量成长和边际改善，零售和数字服务业务的多倍增加。•
EBITDA边缘 - 14.7％，下降229bps。•PAT
- RS9516CR，同比增长17％.Remarks：•


收入预计将在零售部门的强大拼图卷和牵引力增长〜40％同比。•由
于罗频和新的PX设施稳定，预计石化细分将报告强劲的体积增长数。•
与Q2FY19的9.5美元/桶BBL相比，依赖炼油利润率预计将降低至8.8美元/ BBL，建议由于Q2FY19中的$ 6.1 / BBL的基准GRM低于〜$ 4.2 / BBL的基准GRM〜4.6美元/ BBL的溢价。光馏分裂缝偏移稳定的中馏分裂缝。•
由于节日季节，预计零售收入预计将达到7％Qoq。•
我们预计JIO的贡献与〜RS130〜〜130〜280mn〜11％Qoq的平均用户底座。