Kotak证券有关Dollar Industries的研究报告
Dollar Industries Ltd（DIL）2018财年第二季度的业绩与我们的估计一致。本季度的净收入为21.3亿卢比，比去年同期增长8％，低于我们的预期，这是由于GST对该季度销量的影响。本季度的EBITDA同比增长19％至2.91亿卢比，EBITDA利润率超出预期的13.7％（而我们的预期为12％）。这是由于效率提高，产品组合更好，进项税抵免和售价提高所致。由于强劲的利润率和定期贷款的减少导致利息费用的下降，PAT同比增长27％。管理层对18财年下半年的前景保持乐观，并指导收入同比增长约30％，且利润率更高。
外表
我们维持股票的买入评级，目标价格为560卢比（之前为550卢比），基于所有倍数（PE，EV / EBITDA，EV / Sales）的平均值。按照我们的目标价，该股的股价将较Page Industries大幅折让。对于所有建议报告，请单击此处
