高波动性和市场价值的侵蚀的快速发展已经促使交易商放松了大量的合同在衍生市场。
NSE指数期货的累计未平仓合约(OI)下滑至199,434张合约，是2015年11月以来的最低水平，几乎是376,401张长期平均合约的一半。
OI包括客户，专有经纪人，国内机构(DII)和外国证券投资商(FPI)的交易，而来自客户和专有经纪人的大量长期交易平仓。他们在多头指数期货中的份额从3月到期系列初的76%下降到3月27日的56%。
“累积OI的下降表明，衍生品方面对市场的支持将受到限制，尤其是在空头回补和利润预留的情况下。市场方向将主要取决于现货市场的走势。”古董经纪公司副总裁Neeraj Agarwal说。
DII和FPI的长期OI由于反向套利而增加，这种反向套利是一种机构交易活动，在该交易中，购买了指数期货，并出售了股票期货来对冲现有持股。
股指期货也反映了指数期货的趋势。股票期货的累计OI下降至1,321,842张合约，比其长期平均水平低19%，是自2017年8月以来的最低水平。在140只股票中，有129种股票期货的OI低于各自三个月的平均水平。
NSE数据显示，3月份，NSE F&O部门的日均名义成交额下降了12.4%，至1,240亿卢比，而一年平均水平为1,420亿卢比。
