Shubham Agarwal
Nifty和Bank Nifty见证的恒星反弹停止，因为指数分别扭转了其主要阻力区域10,950-11,000和27,000。空头掌管着市场，Nifty和Bank Nifty每周下跌近2％。地缘政治事件，卢比兑美元贬值以及原油价格上涨导致市场参与者感到紧张。
到本周末末期，这两个主要指数均出现了长期平仓和指数期货新空头的启动。Nifty指数的每周期权数据显示，在10,700和10,800行使价时，激进的看涨期权写作了15万股。认沽期权交易员感到紧张不安，并且在10,400到10,700的行权价之间减少了持仓，表明看空。期权指示带目前位于10,500-10,800，未平仓未平仓合约（OI）约为500万股。
关看涨期权比率向南移动至1.35，从而进一步在市场上卖出。外国机构投资者（FII）在印度市场转为负面，卖出了1,24千万卢比的指数期货。由于他们增加了大量的空头头寸，它们在指数期货中的多空比率从1.38降至1.15。在指数期权中，他们的净看跌多头（多头看跌看跌看跌期权）微增41,840张合约，而净看涨多头（多头看跌期权空头看涨期权）减少了13,281张合约，表明偏差发生了变化。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后交易日的前四个警告：“在银行Nifty中部署熊看跌价差”在这一更正中，另一端的客户向净买入多头（多头看涨空头看涨期权）添加了57,043张合约，而在看跌方面仍保持不变。每周到期的Bank Nifty期权数据显示，相对看跌期权而言，看涨期权的拥挤程度更高，这表明看跌期权编写者之间不愿意创建头寸，而看涨期权编写者正变得更加进取。
考虑到该指数的负偏差，建议在Bift Nifty中采用修正的看跌蝴蝶利差，以利用下行势头。
修改后的看跌蝴蝶价差是一种看跌策略，它以较低的成本提供了不错的风险回报。当交易者希望以非常低的成本执行高收益交易时，建议使用此方法。在这种策略下，我们需要购买一个较高的行使价PE，卖出两个中间的行使价PE，并购买一个较低的行使价PE。
由于修改后的蝶形价差的行使价距离不相等，因此，如果价格在中期行使价时收盘，则将获得大部分利润。但是，如果价格跌破较低的执行价，则获利将有限，这使得修改后的蝶形策略在传统蝶形价差上方具有优势。
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