KRChoksey关于不列颠尼亚工业的研究报告
2018财年第四季度的销售额为254亿印度卢比（同比增长13.1％），消费者信心的回升和消费者需求的回升导致销量增长。2018财年，收入达到991亿印度卢比（同比增长9.5％）。息税折旧摊销前利润为39亿印度卢比（同比增长28.9％），OPM为15.6％（同比增长192个基点）。2018财年，EBITDA为150亿印度卢比（同比增长17.7％），OPM为15.1％（同比增长103个基点）。
外表
我们预计其收入在FY18E至FY20E的增长率约为10-12％。随着不列颠尼亚采取行动缓解原材料价格上涨的压力，我们预计到20财年EBITDA和PAT利润率将分别提高100-130 bps和50-80 bps。CMP的价格为5,790印度卢比，20财年的市盈率是52.4倍。我们将市盈率指定为59.5倍，并建议给予该股“增持”评级，目标价格为6,576印度卢比，潜在上涨空间13.6％。
关对于所有建议报告，请单击此处
相关新闻购买Larsen和Toubro的目标价为1614卢比：Sharekhan第三季度IndiGo ICICI银行业绩强劲-滑点有所上升，但收益激增将支持进一步下调评级免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。
