陶氏理论的作者罗伯特·雷亚（Robert Rhea）曾作为技术分析的基础说过：“没有一个专业比成功的猜测需要更多的努力，智力，耐心和精神纪律。”这种性格特征适用于所有成功的交易者，无论是在印度还是其他地方。
Madan Kumar是一名专职交易员，并且是一个成功的交易员，他讲述了一个破烂不堪的故事。他将自己的成功归功于他的母亲和妻子，因为他们每个人都扮演着重要角色。他的母亲是因为她灌输了对教育的偏爱，而他的妻子则是在他从美国返回印度时在经济上支持了他的家人。
他说：“我告诉想当商人的朋友，如果他们没有配偶的话就不要商人。”
关马丹（Madan）在钦奈的一个中产阶级家庭中出生和长大，长大后遭受的屈辱远远超过了他。由于家人无法及时交纳学费而在学校受到惩罚只是他一生中尴尬的时刻之一。一个坚强的母亲相信教育是摆脱贫困的唯一途径，这鼓励了他和他的兄弟学习。
相关新闻技术观点：Nifty收盘跌破50 DEMA形成看跌蜡烛； 12,100个稳定的关键幻灯片/这是Sensex在过去10年的预算日中的表现Control Print Standalone 2019年12月的净销售额为474.20亿卢比，同比增长7.88％兄弟姐妹成为了著名大学的工程师，并移居美国继续深造。马丹就是在这里接触市场的。在大多数交易者最初犯下的错误之后，马丹设法挣脱了。他的尤里卡时刻来自一本书中的一行，这使他明白了自己的交易方法中的错误。
在交易方面，马丹是老派。Madan交易趋势追踪系统，任何趋势追踪者都知道，要在这种交易形式中取得成功需要很多勇气，决心和信念。也许正是在这里，尽管有对手的攻击，马丹谦虚的坚定立场背景还是对他有所帮助。
在连续遭受17次亏损之后，要重新使用同一系统，尤其是在他早年的交易中，需要勇气和自信心。这就是为什么马丹（Madan）相信交易的心理或心理方面。在他的网站www.marketswithmadan.com上，博客介绍了资金管理和交易心理学，他谈到了印度很少讨论或谈论的话题-交易的心理方面。
马丹虽然是一位成功的交易员，但他的心在正确的地方。他目前正在通过Twitter积极为喀拉拉邦洪水的受害者筹集资金。
在本期Moneycontrol采访系列中，Madan Kumar分享了他对成为一名成功交易员所需的看法。
问：您能否引导我们了解您的背景以及您成为一名成功交易员的过程？
A：这是一段漫长而艰巨的旅程。特别是，因为我来自一个中下阶层家庭，我们在努力支付学费。但是，我母亲的信念和承诺是，摆脱中产阶级苦恼的唯一途径就是获得良好的教育。我从马德拉斯大学（University of Madras）完成了IT的B.Tech学位，然后移居美国的Virginia Tech进行了毕业后的工作。
我对美国市场产生了兴趣。在那工作时，我得到了一份工作邀请，使我可以在家工作。这给了我一些时间涉足市场。
我在市场上的起步是听网球比赛中朋友的市场故事。他过去常常通过预测季度业绩来交易赚钱季节。他过去常常根据对结果的猜测来购买看涨期权或看跌期权。让我感兴趣的是，他在一笔交易中投资了2,000美元，赚了3,000美元，这几乎是我当时月薪的一半。尽管我的朋友只会告诉我他的胜利，但我对市场很感兴趣。
在这段时间内，美国推出了一种反向ETF工具，每当中国市场下跌时，反向ETF工具就会上升，反之亦然。那时是中国市场刚刚开始下跌的时候。我用这种工具赚钱，觉得用这种方式赚钱并不困难，所有要做的就是猜测市场走向。
但是随后希腊发生了，动荡加剧了，整个动态发生了变化。那时我才意识到，市场不仅仅是单纯的猜测。
问：你接下来做什么？
A：我探索了所有可能的指标，并选修了许多交易课程来寻找圣杯。但是我并不打算连续3-4次输掉比赛，因此跳出了策略。
我参加了为期三天的指导课程，与《掌握贸易》一书的作者约翰·卡特（John Carter）一起向我介绍了马克·道格拉斯（Mark Douglas）。
卡特告诉我道格拉斯可能是可以改变我的交易生涯的人。当时我不知道道格拉斯是谁，以及他所写的书。我可以这样说，我与道格拉斯的会面相当随意。
直到我回家阅读道格拉斯写的书的评论后，我才意识到他有多么大的个性。虽然不是亲自参加，但我认为是道格拉斯（Douglas）的书“在该地区交易”是我交易生涯的转折点。
道格拉斯（Douglas）在他的书中谈到了这样一个事实：作为交易员，一个人不必知道接下来会发生什么。在此之前，我一直在预测接下来会发生什么。甚至美国媒体上出现的专家都谈到了预测未来的方向。
我意识到，系统和策略仅占成功的20％。如果想成为一名成功的交易者，资金管理和交易心理各占40％。
我从道格拉斯中学到的另一个重要观点是，在更改策略之前，至少需要执行25次无缺陷执行的交易。但是根据我的经验，我可以告诉您，在不改变任何参数的情况下，不超过5到6的100个交易者将能够测试全部25笔交易的策略。在不调整参数的情况下，完成25条交易需要大量的纪律和信念。
问：您多久开始盈利？
A：但是，这些知识并没有立即为我带来成功。我仍然在赔钱并赢回钱。我从事旋转门业务，直到卡特告诉我要寻找价格走势而不是指标。技术指标只是价格走势的图示。他说，价格行动是最纯粹的交易形式。
到现在为止，我的印象是我需要一套规则来进行交易而需要一套规则来进行交易。但是价格行动需要某种判断力。但这与我迄今为止一直在做的事情背道而驰。
然后，我遇到了比尔·威廉姆斯（Bill Williams）撰写的一本基于混沌理论的分形点的书。就像您的手一样，中指最长，无名指较短，而其余部分则更小。市场也显示了类似的结构，在中间条之前和之后，您有较低的低点和较高的高点。该中间杆称为锚杆。这是有道理的，我认为我可以将这些标记为市场转向的结构性枢纽或摆动性枢纽。
问：您如何使用此信息进行交易？
A：我在30分钟的时间内使用Nifty上的结构性支点进行交易。我是一个跟随价格走势的仓位交易者。我使用期货图表，但在期权市场中持仓。我的交易通常持续3天到1.5个月。
我购买平价期权，看涨期权或看跌期权。我可以接受时间衰减对我的选择的影响。由于我以平价期权进行交易，因此我的差价为0.5，并且随着交易向我的方向移动，期权的差值随我的期权现在为价内期权而增加。
我交易的风险不超过百分之一。我更喜欢一次性购买我的全部职位，然后以类似的方式退出。我发现，对于我的这种策略而言，最佳的风险调整后收益来自于进出的全方位进出方式。
通过价格行动，我确定突破交易，并在发生突破时保持自己的位置。与某些交易员不同，我不等待突破，而是在突破发生后立即加入。在交易中，了解您是什么样的人很重要。
有些人喜欢在他们购买的任何商品中打折，这些人最适合回扣交易。另一方面，如果我在网上购买东西，我会按价格对它进行排序，并在假定最昂贵的商品具有最佳质量的前提下购买最昂贵的商品。
我机械地标记了枢轴-大枢轴和小枢轴。我在大枢轴上方走了很长时间，并使用小枢轴作为止损。发布突破后，当我从事交易时，我的交易更像趋势跟随。
现在，如果第二天出现与我的趋势相对的缺口，我等待前30分钟的低点形成（如果它低于我的止损点），在此之下我保持止损。根据我得出的统计数据，如果市场处于强劲趋势中，则80-85％的时间市场将不会低于30分钟的低点。
如果我没有合适的头寸，我将在30分钟高点上方进入一个强劲的上升趋势。
直到触发我的时间，我的订单才坐在那里几个小时。那就是无聊的地方，我最终看电影或玩在线扑克。我通常会告诉人们，如果继续关注图表，您最终会犯下错误，随着股票行情的波动，您的情绪也会波动。您需要根据交易时间定期下车并定期回来。
问：您的交易的重要统计数据如何？
A：像每个趋势追随者一样，我的输赢率非常低。我不到30％的时间就对了。但我的风险回报约为6.5倍。
从贸易水平来看，我的中奖率为28％，但是在一个月水平上，我的中奖率为75％，每季度有94％的中奖率，每年有100％的中奖率。系统。
在7月4日至7月27日之间，我可以在Nifty上获得550分。但是这种良好的交易掩盖了一个事实，即我也可能连续遭受10次亏损交易。仅仅因为我的止损很低，我才能够承担这些损失。但是一个人必须在心理上非常坚强，才能在遭受一系列损失之后进行下一次交易。
世界上大多数趋势追随者都经历了这个阶段。以Paul Tudor Jones或Ed Seykota为例，他们的成功率为20％至25％，但他们获得回报的风险约为7倍。
对我而言，最糟糕的跌幅是2012年下半年连续17笔交易。但这没关系，我已经为此做好了心理准备。我的止损很低。那时Nifty大约在5500水平，我的止损大约是12-15点。因此，在17笔交易中，我损失了约250点，但是消除这笔损失仅是一项大交易。在回测中，我看到22笔亏损交易的连胜，使我为这一连胜做好了准备。
但是，仍然需要勇气和坚定的策略才能站起来并进行下一步交易。这就是为什么追踪趋势极其困难的原因。
趋势跟踪策略有两种类型的跌幅，一种是价格跌幅，另一种是交易者必须克服的时间跌幅。但是，在经历了一些提款并获得比以前更高的净值之后，这些提款将不再重要。感觉就像被蚊子叮咬，而不是被大象践踏。您的大脑必须意识到这些下降就像呼吸一样。损失是系统的一部分。您必须养成承受损失并在出现一系列损失后停止跳跃策略的心态。
问：当您在世界上流动性最强的市场上进行交易时，为什么要回到印度？
A：我母亲不舒服，她一个人，那是我决定回来的时候。我的妻子支持我的这一决定以及我在印度的贸易追求。她找到工作并养家糊口，以便我可以交易。
这是一个重大决定，因为当我们回到印度时，我在美国市场损失了大约125,000美元。尽管我追回了大约30,000美元，但我仍然很失望。我对自己的交易能力充满信心。那时我的妻子说她愿意在经济上和情感上支持我。在接下来的三年里，她一直这样做，直到我的生意开始增长，足以养家糊口。
这就是为什么我告诉想要成为交易员的朋友，如果他们没有配偶就不要成为交易员。如果您来自中产阶级家庭，那么除非您有配偶，否则几乎不可能脱身。
问：与美国相比，在印度交易时，您感觉到的主要区别是什么？
A：我只交易指数。标普和Nifty交易的主要区别在于流动性。其次，标普通常会回落至均值，因此您可以在标普中执行很多区间交易策略。所以我需要改变和调整。但是到那时，我已经是一个有很多伤疤的商人，因此我可以快速适应不断变化的情况。
问：您是如何调整的？
A：您需要了解系统的参数，然后适应不断变化的市场不是问题。每个人都在谈论要冒险将其资本的百分之二作为风险。但这对某些人来说可能是正确的，对我来说也许不是正确的。
如果我将每笔交易的本金都押注为百分之二，那么连续17次亏损将占我的资本的三分之一，更重要的是，这将对我的心理构成造成更大的损失。
这就是为什么我强调回测和设置您自己的参数的原因。但是，与基于指标的系统不同，对我的自由裁量策略进行回测并不容易，无法进行编程。
我在研讨会上告诉人们，回测必须在逐条的基础上进行。我通常得到的答复是，这将需要几个月的时间。但是谁说，如果您不能花时间进行重新测试，那么交易就很容易，因为您从事的行业不正确。
就我而言，我对10年30分钟的时间框架数据进行了回测，这使我连续6个月连续工作10-12个小时。这是一项无聊的工作，许多人在几天后就离开了，但是这种回测为您提供了市场脉动和交易策略。
如果您看到共同基金的广告，它说过去的结果并不代表未来的结果。但是，如果您过去的成绩不好，那么遵循该系统的意义何在。找到系统性能并使自己成为交易员的唯一方法就是回测。
回测提供了另一个优势。看到我和拥有20年经验的交易员之间的区别可以通过回溯测试来缩短。您可以逐条回顾过去，而不是通过实际交易20年来获得经验，从而快速提高学习经验。回测可以让您感觉到波动性，并重温这一刻。
我通常建议对大约1,000到1,500个交易的策略进行回测。
问：新手交易员如何成功？
A：一个成功的交易者和一个不一致的交易者之间最大的区别之一就是他们处理损失的方式。我们不喜欢损失。人们将失败标记为失败者。连续亏损的交易员认为自己是失败者。
通常，如果新手交易员面临5-6笔亏损的损失，并且如果他对自己的策略进行了表面测试或几年来对其进行了回溯测试，那么他会寻找能够避免这些损失的指标。这个过程将一直持续到他删除系统为止。
问题是我们处在微波文化中，每个人都想要即时。正如我在贸易统计中提到的那样，我有一个28％的以行业水平为基础的中奖率系统，但每年有100％的中奖率系统。
因此，不应被一项交易或一连串的亏损交易所困扰。从整体上看，一笔交易只是一个小点。
我在研讨会上讲的是从最小的数量开始。如果您在现金市场上交易，只需购买一只股票。如果您有大量资本，那就买一手。该量应该很小，但不能太小而不会造成伤害。
我通常以这个例子为例，如果您开车并且将注意力集中在挡风玻璃上的某个点，那么您将失去对道路的跟踪，但是如果您专注于道路，则将丢失对单个点的跟踪。要获得这种思维定势，您必须经历整个过程并进行实际交易，但交易数量很少，以免损失几笔损失就不会破坏您。
对于交易者而言，拥有一个具有优势的系统很重要。这是建立货币管理和交易心理的基础。
交易者必须有一个计划。早上起来，听别人的建议和交易不是计划。人们应该知道他将要交易的工具，他将要进入和退出的设置。
一个非常重要的一点是，交易者必须摆脱预测市场的意识形态，或者摆脱事先知道接下来会发生什么的冲动。
交易者必须承认并从损失中学习。他应该将交易的损失和收益视为吸气和呼气，这是不可避免的。
绝对必须对系统进行回测。
最后，在进行交易时，不要看您的损益表。在《二十一点与扑克》中，有人说他不应该在桌子上数钱。同样，建议不要在交易中计算利润。
重点应放在流程上，而不是损益表。有流程目标而不是损益目标。
交易中只有一个圣杯，那就是执行。如果您有95％的执行时间是对的，那么您将领先于众人。
