ICICI Direct关于Himadri专项的研究报告
Himadri特种化学品（HSCL）报告了19财年第一季度的强劲表现。19财年第一季度的净销售额为604.7千万卢比，同比增长34％，主要追踪实现量的28％增长和销量的5％的增长碳销量在19财年第一季度为99,200吨，混合实现量为60,467卢比/吨（94,769吨，47,264卢比） 18年第一季度的每吨）19财年第一季度的EBITDA为135.8千万卢比，相应的EBITDA利润率为22.4％（EBITDA /吨为13,685卢比/吨），2019财年第一季度的PAT为76.7千万卢比，而基础为50.0亿卢比第四季度和2018财年第4季度的7,120千万卢比，HSCL有望在20财年第1季度投产其特种炭黑工厂（产能为60,000吨），并在20财年末建成碳材料工厂（产能为20,000吨）（总资本支出为60亿卢比）。
外表
考虑到管理层对项目执行中的一些延迟以及通过内部应计项目完全为资本支出提供资金的评论，我们修订了估算。展望未来，我们预计HSCL将在18-20E财年实现销售增长，PAT CAGR分别为22.7％和28.5％。我们将HSCL的估值定为170卢比，即20倍20财年每股收益9.6卢比的市盈率，并对该股给予买入评级。
对于所有建议报告，请单击此处
免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。
