加大拔备、让利实体银行报表业绩负增长无需悲观

时代周报记者曾令俊发自广州

这是前所未有的一年。

截至8月30日晚间，A股36家上市银行半年报已披露完毕。多家银行交出了自上市以来净利润增速最低的半年报成绩单，这是近十年来未曾出现过的情况。

时代周报记者不完全统计，36家上市银行中，半数即18家银行净利润增长为负数，六大国有银行以及九家股份制银行净利润全部负增长；在正增长的银行中，净利润增幅超过10%的仅2家，大部分银行的净利润增幅不超过5%。

其中，交通银行（601328.SH）净利润降幅最大，同比减少14.61%；宁波银行（002142.SZ）净利润增幅最大，同比增长14.60%。

“主要的原因是加大计提拨备、让利实体经济，负增长也在情理之中。很多银行都响应监管的号召，加大拨备计提力度，增强抵御风险的能力，导致净利润小幅增长或者负增长，这是银行业主动作出的调整，不是基本面发生了变化。”8月31日，某国有银行地方分行人士告诉时代周报记者。

8月31日，民生银行首席研究员温彬在接受时代周报记者采访时表示，今年受疫情影响，国家提出让利实体经济1.5万亿元，银行积极响应，通过降低贷款利润、减少收费，这些对于支持小微企业起到积极的作用；另外，银行对存量的不良贷款加大了核销力度，大幅计提拨备来提高抗风险的能力。“综合来看，虽然很多银行出现利润负增长，但银行整体的经营还是很稳健的，风险可控。”

营收增长但净利润负增长

从营收的角度看，上半年大部分银行都保持了正增长，仅西安银行（600928.SH）营收同比减少0.79%，青岛银行（002948.SZ）、宁波银行、杭州银行营收增幅均超过20%。

“A股上市银行上半年整体营收增速为6.3%，较一季度下降0.9个百分点，相对平稳。由于响应监管号召增提拨备等，上半年减值计提同比大增38.5%，使得盈利增速明显下降。”天风证券银行业首席分析师廖志明对外表示。

时代周报记者统计，上半年，股份制以及国有银行净利润增幅全部为负，六大国有银行中除了邮储银行外，其余五家降幅均达到两位数；增长的基本都是城商行和农商行。

8月27日的业绩发布会上，中信银行（601998.SH）行长方合英对包括时代周报在内的媒体解释称，净利润负增长主要受疫情的影响，为了增强抵御风险的能力，中信银行加大拨备计提力度，如果把拨备整体因素去掉，该行拨备前利润增长应达到14.3%。

数据显示，中信银行上半年计提477亿元拨备，多提了135亿元，同比增长近40%。

值得关注的是，净利润正增长的银行均为地方性银行，其中，宁波银行以及杭州银行（600926.SH）增幅达到两位数。

从个体上来看，上半年净利润降幅最大的是交通银行。

对于净利润下滑的原因，交行副行长郭莽在业绩发布会上表示，主要是疫情影响下主动让利，叠加疫情共振的结果。

交行通过延期付息为60余万客户纾困解难，涉及的金额为170亿元，在减免客户收费方面，有两个指标可以佐证：一是集团客户的贷款利率同比下降31个基点，二是普惠口径增长下降39个基点。多数银行均强调，净利润下滑并非银行经营不善。

“利润负增长并不是说银行的基本面发生了变化，而是为了应对未来的不确定，加大了拨备计提力度，提升了抵御风险的能力。”上述银行业人士说。

8月30日，工行相关人士告诉时代周报记者，上半年净利润同比下降，并不是自身经营能力出现了问题，而是认真落实了国家有关政策要求，按照商业可持续原则，全力支持疫情防控、加大向实体经济让利、加快风险化解的结果。

平安银行（000001.SZ）在半年报中提到，受疫情带来的不确定性影响，根据经济走势及国内外环境预判，主动加大了拨备计提力度，提升风险抵补能力。

上半年平安银行计提信用及其他资产减值损失384.91亿元，同比增长41.5%。

“银行的净利润负增长应该比较客观地反映了当前的经济形势，疫情持续较长时间使得银行的信贷资产质量出现下降，收益水平也是显著地回落，所以出现这种负增长与经济下滑是比较一致的。”8月31日，某券商研究人士告诉时代周报记者。

“银行报表是滞后的，是真实景气度和行情的后视镜，当前过于纠结当期利润增速意义不大，为数而凑就更无必要。业绩负增长不能也不会是对行业悲观的理由，反而是未来机会的基石。”广发证券倪军团队认为。

展望下半年的经营形势，农行在半年报中表示，疫情的滞后影响和不确定性风险预计将进一步向银行业传导，在让利实体经济和资产质量承压的背景下，银行业经营业绩或将面临更大的下行压力。

资产质量承压是意料中事

虽然普遍加大了计提拨备，但是仍有部分银行不良贷款出现了“双升”的情况，资产质量面临考验。

时代周报记者统计，36家A股上市银行中，有18家银行的不良率较上年末有所增长；4家银行不良率与上年末持平，14家银行出现下降。

六大国有银行中，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行不良贷款率分别为1.50%、1.49%、1.43%、1.42%、1.68%、0.89%，与一季度末相比均有所上升。

根据中信银行披露的数据，不良贷款余额772.87亿元，较上年末增加111.70亿元，增长16.89%；不良贷款率1.83%，较上年末上升0.18个百分点。而逾 60天以上贷款与不良贷款比例为95.11%，较上年末上升10.75个百分点。

“从上半年报表数据来看，疫情对于中信银行的资产质量影响还是有的，但总体符合预期。”在业绩发布会上，中信银行副行长兼风险总监胡罡对外表示，从整体来看，不良率出现了上升，但幅度还是有限的。虽然问题贷款也是有所上升，但是比一季度有所回落。

就资产质量而言，截至今年6月末，农业银行不良贷款余额2077.45亿元，较上年末增加205.35亿元；不良贷款率1.43%，较上年末上升0.03个百分点。

对于资产质量的问题，交通银行首席风险官张辉在业绩发布会上表示，疫情对于银行业资产质量都产生了一定影响。

张辉表示，对交行的影响主要是体现在三个方面：一是以信用卡业务为代表的消费贷款的风险暴露，上半年信用卡业务新发生的不良额约占全集团新发生不良额总量的26%；二是疫情使原本潜在风险的客户加快了风险暴露速度，下半年潜在风险暴露可能还会有所持续；三是疫情对部分行业的对公客户和一部分个贷客户产生了影响，不过上半年这一类的客户的贷款风险暴露还不突出。

上半年，交行集团不良贷款余额962.92亿元，不良贷款率1.68%，分别较上年末增加182.49亿元、上升0.21个百分点。

面对不良资产压力，7月11日，银保监会新闻发言人答记者问时指出，必须做好不良贷款可能大幅反弹的应对准备。一要进一步做实资产分类；二要继续加大处置力度；三要拓宽不良资产处置渠道。