招商银行换帅信用卡业务承压
时代周报记者曾令俊发自广州
“零售之王”招商银行（600036.SH；03968.HK）迎来新董事长。
9月10日晚间，招商银行发布公告称，该行董事会已选举缪建民担任第十一届董事会董事长。今年55岁的缪建民已在保险领域深耕30余年，今年7月刚从中国人保（ 601319.SH，01339.HK）董事长位置上卸任，出任招商局集团董事长。
据招商局集团官网消息，9月1日，缪建民率队调研招商银行。他表示，招商银行要始终保持危机意识；抢抓机遇，加快推进“轻型银行”转型战略；不断自我加压，寻找标杆推动转型升级。
“招商银行的定位和战略方向不会有大的改变，主要是以行长为首的管理层在把握具体的业务方向。”9月13日，招行相关人士告诉时代周报记者。
具体到业务上，今年上半年，该行零售金融业务营业收入776亿元，占公司当期营业收入的56.61%，继续保持“零售之王”的领跑态势。
从上半年的情况看，疫情确实对银行的零售业务影响较大。报告显示，上半年招行零售金融业务占比有所下降，税前利润占集团税前利润的53.91%，同比下降5.93个百分点；营业收入占集团营业收入的53.10%，同比下降1.38个百分点。
作为零售业务尖兵的信用卡业务受到直接影响。上半年招行信用卡贷款不良额为120.65亿元，比上年末增加30.32亿元；信用卡贷款不良率1.85%，较上年末上升0.50个百分点。与此同时，信用卡交易额以及非利息收入均下降。
“招行的信用卡不良率虽然上升，但是在股份制银行中依然处于较优水平，疫情对整个行业都有非常大的影响，导致不良率攀升。”9月11日，某股份制银行信用卡中心人士告诉时代周报记者，疫情对于银行零售业务的影响不容小觑，交易量下滑、客户还款能力和意愿下降、不良率攀升。
银保联动或有期待？
按照惯例，招商局董事长一般兼任招商银行董事长。
公告显示，缪建民出生于1965年，经济学博士。在出任招商局集团董事长之前，其在保险领域深耕了30余年。
“由于缪建民的从业经历大部分集中在保险行业，不排除以后招行和保险行业的合作会更加深化，银保协调的效益或许会更加明显。”9月11日，某险企广东分公司副总经理向时代周报记者分析称。
时代周报记者了解，招商局的保险板块主要是招商仁和人寿，以及中外合资的招商信诺人寿。今年3月定增完成后，招融投控持有的招商仁和人寿股份比例由20%升至33.33%，达到银保监会规定的上限，并成为该公司第一大股东。
公开信息显示，招商仁和人寿成立于2017年，近年来虽然保费规模不断扩大，但是依然没有摆脱亏损的局面。
在外界看来，新董事长有丰富的保险从业经验，能够整合资源，有望改善招商仁和人寿目前的情况。
缪建民先后任职香港中保集团、中保国际控股、太平财险、中国人寿。2013年10月任中国人寿副董事长、总裁；2017年4月，缪建民被任命为中国人保集团执行董事、副董事长、总裁。2018年1月，缪建民升任中国人保集团董事长。缪建民在担任中国人寿总裁期间，国寿成为广发银行的单一大股东，此后银保协同持续深化。
零售银行定位或不变
随着李建红任董事长、田惠宇任行长，2014年，招行把“轻型银行”明确为二次转型的方向，确立了以零售金融为主体、批发金融协调发展的“一体两翼”转型目标。
“新董事长到来，零售银行的定位估计也不会变，这个战略多年来证明行之有效，也是拉开与同业差距的核心因素之一。招商市值位列国内股份制银行业第一位，远远超过了一些国有银行，零售业务功不可没。”9月11日，已从招行离职的中层员工告诉时代周报记者。
多年来，招行一直坚持零售银行的定位，招行零售业务发展较快。截至9月11日，招商银行市值为9391.87亿元，位列股份制银行第一位，超越了交通银行、邮储银行等国有大行。
科技能力是奠定招商零售业务的基础之一。缪建民在招商银行调研时也提到，加快推进“轻型银行”转型战略；不断自我加压，寻找标杆推动转型升级。
但是因为疫情，招行也在反思零售占比的问题。“经历这场疫情我们在思考一个问题，零售的占比是不是越高越好？”在今年3月的2019年度业绩发布会上，田惠宇曾如此反思。
答案显然不是。
在今年中期业绩发布会上，田惠宇表示，疫情影响是行业共性问题，除此之外，招行还有自己的“个性问题”，零售业务占比高，受到疫情的冲击和影响更大，特别是信用卡业务。
疫情影响信用卡承压
数据显示，上半年招行信用卡贷款不良率1.85%，较去年末上升0.50个百分点。
目前7家股份行披露了上半年信用卡不良率数据。其中，浦发银行不良率最高，达3.31%；民生银行次之，为3.23%；招商银行不良率为1.85%，在股份行中处于较低水平。
“不良率大概率是增加的，上半年逾期的情况很严重，我觉得今年下半年还会继续消化疫情带来的影响。疫情对各个银行的影响都是一样的，不良率高的银行说明这些银行之前发卡策略比较松，风险高一定是策略有问题。”9月11日，信用卡市场资深研究人士董峥告诉时代周报记者。
“招商银行的信用卡发展很平衡，在均衡性方面做得不错。信用卡要在规模和风险之间寻找平衡，招行比较有节制性地把风险平衡掉了。招行信用卡业务有稳的一面也有激进的一面，不良率并不是越低越好，招行这个不良率水平相对来说还是很好的。”上述信用卡中心人士说。
招行在报告中表示，信用卡业务受疫情影响较大，规模较上年末有所下降，目前处于恢复性增长阶段，在疫情和共债风险叠加作用下不良率上升。信用卡业务一季度逾期大幅增加，其中部分未能回收的贷款在二季度下调不良，因此二季度信用卡不良率生成有所上升。
从整体数据看，信用卡正在慢慢复苏。8月20日，央行披露数据显示，截至二季度末，信用卡逾期半年未偿信贷占比1.14%，较一季度末的1.27%，下降了0.13个百分点。
招行副行长王良在半年报业绩发布会上称，信用卡贷款二季度还处于水位以下，但是判断三季度应该能够浮出水面，它的上升有利于拉升招行资产端的收益。
