国内外频放政策利好 节后光伏概念股掀起涨停潮

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受益于国庆期间海外光伏龙头股的普遍大涨，节后首个交易日A股市场的光伏概念公司掀起了涨停潮。截止今日收盘，同花顺收纳的光伏概念股中就有28家涨停，涨幅超10%的有15家。

实际上，今年以来，光伏概念公司便持续受到投资者的热烈追捧，A股光伏硅片和组件头部企业隆基股份，年初至今的涨幅就已接近230%。

有机构认为，海内外光伏行业公司的全面大涨，主要得益于近期各国对碳减排和可再生能源要求的逐渐提升，提出的相关规划目标赋予了光伏行业中长期的成长性，打开了未来十年的黄金发展周期。

具体来看，国内广东、河北、四川、云南等省份在近期出台的十四五规划中，均对未来光伏的装机量提出了明确规划。

譬如，河北省提出十四五新增装机规模将超22GW，预期有12.94GW项目在今、明两年落地；广东省宣布十四五风电、光伏、生物质新增规模将超29GW，目标到2025年全省非化石能源消费约占全省能源消费总量的30%。

根据东吴电新团队测算，截止今年6月底，上述四省合计累计装机量为28.44GW，占全国装机量的13%，若假设到十四五末该比例提升至18%。四省能预计按照各自规划完成装机计划，则反算全国累计装机达到586GW，新增装机年化将超过70GW。

海外能源设备巨头通用电气则在近期宣布将停止向新建的煤电厂提供火电设备，专注可再生能源投资。数据显示2015年通用电气新能源业务收入仅为63亿美元，而到了2019年，该项业务收入已经达到了153亿美元，营收占比也从当时的5.3%，提升到了今年上半年的17.4%。

此外，南非、缅甸等国家也公布了自己近期新增可再生能源的装机计划。

事实上，新增装机需求带来的行业景气已经在产业链上有所显现。例如，光伏组件上游的玻璃由于需求强劲，已经出现了供不应求的情况，开始连续涨价。最近一次涨价发生在节前两天，头部企业信义光能、福莱特玻璃价格大幅调涨16.7%，已创近三年来的历史新高。

除了源源不断的新增装机刺激，随着光伏能源项目近十年的持续降本，作为全球一致看好的可再生能源，海外市场已基本实现平价，而国内市场也即将于明年进入平价时代。这使得以往被认为是周期性行业的光伏，摇身变成了有持续赚钱逻辑的高成长产业。

数据显示，光伏产业是最近10年来成本下降速度最快的可再生能源，2009年-2019年光伏度电成本降幅达89%，目前平均度电成本约为40美分，未来成本或仍有望以年均5%-10%的幅度持续下降。

东吴电新团队对13家光伏产业链头部公司做了前三季度的业绩预测后显示，仅爱旭股份和东方日升两家公司出现了净利润同比下滑，其他公司基本都将实现业绩的同比大幅增长。而从Q3单季度来看，其测算的11家公司均将实现净利润的同比正向增长。

尽管机构对光伏产业未来几年的发展普遍看好，不过就二级市场个股的股价来看，有行业分析人士认为，现阶段的多数公司价格已经不便宜了，短期可能会存在情绪上带来的暴涨暴跌，需要注意短期风险。

另外，该分析人士还表示，光伏概念炒作到现在，需警惕在产业链的众多公司中，一些只跟情绪，不跟业绩的企业，例如光伏组件公司中的协鑫集成、中利集团今年上半年的亏损仍然较大。（文/陈矿然）