董事长被调查 万联证券IPO或生变

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董事长被调查，万联证券IPO或生变

来源：券业行家

原创 券业点评

本来只是一则常见的离职公告，却被曝出被纪委调查的事件，更牵涉到一家排队等待上市的券商。度“节”归来，满血复活的行家，不由得担心，乱成一锅粥的现状——

股东方董事长被纪委调查

9月28日，港股上市的广州农商银行（01551.HK）发布非执行董事辞职公告称，因个人精力有限，非执行董事李舫（fǎng）金先生于2020年9月27日向董事会书面申请辞去非执行董事、审计委员会、关联交易与风险管理委员会、提名与薪酬委员会委员职务，即日生效。

一家普通的农商行的执行董事辞职，看起来只是一件小事。然而，就在国庆期间，爆料传来：

广州市纪委监委官网显示，广州金融控股集团有限公司（简称：广州金控）党委书记、董事长李舫金涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。

目前协会显示的万联证券高管名单，第一把交椅赫然是“董事长李舫金”，任职日期始于2005年1月，至今已是15年。

三个“李舫金”，你没看错，这的确是同一个人。

原因很简单，广州金控作为广州市政府的金融投资管理平台，是万联证券的控股股东，同时也是广州农商行的第一大股东。

广州农商行十大股东，券业行家摘自2020年中报

万联证券股东名单，券业行家摘自2019年年报

广州金控方面是不是“乱成一锅粥”，行家并不了解。但对于券商圈内人士来说，同行爆出了董事长被纪委调查的事件，后续影响不容小觑。

广州本土券商上市之路

作为广州为数不多的本土券商之一，万联证券此前行家曾有专题报道（详情请戳这里>>）。

要知道，在广证并入中信之后，广东省内（不含深圳）自立山头的券商仅有广发证券、东莞证券、粤开证券和万联证券四家。其中广发证券借壳上市多年，粤开证券（原名联讯证券）在新三板挂牌，东莞证券五年前提交的IPO申请被中止审查，万联证券仍在排队等待。

物以稀为贵，万联证券的IPO进程，也让行家颇多牵挂。

公开信息显示，万联证券成立于2001年8月，彼时的名称为“万联证券经纪有限责任公司”。其后经过多次增资更名，2017年2月，变更为“万联证券股份有限公司”。而这一举措，也意味着上市被提上日程。

两年之后的2019年6月，经由瑞银证券辅导，万联证券向证监会递交上市申请，正式踏上IPO之路。

2020年4月，证监会下发第一次反馈意见，对万联证券提出32个问题，涉及经营规范性、信息披露以及财务会计资料三大方面。

截至目前，万联证券的上市申请仍显示为“已反馈”，而年初尚在排队的国联证券已经上市，中金公司也在近期过会。

年内已有多份监管函

按理说，在等待过审期间，拟上市券商应该谨言慎行。

但就在国庆前夕，因担任原新三板挂牌企业广东中钰科技股份有限公司（简称：中钰科技）持续督导券商期间（2016年4月12日-2019年4月4日）未勤勉尽责，广州证监局对万联证券下发监管警示函。

稍早之前的2020年6月1日，浙江证监局约谈万联证券绍兴解放南路营业部负责人刘攀，原因是其为客户委托他人买卖股票提供便利并收取报酬；泄露监管调查信息；违规持有某私募基金管理公司股权，且与其履职存在利益冲突。

更早之前的2019年，行家也曾报道过多起有关万联证券的监管信息监管信息。

2019年8月，因在开展股票质押式回购交易中，对融入方尽职调查存在较大缺陷，广东证监局对万联证券采取出具警示函的监管措施。

2019年3月，因万联证券旗下私募投资基金子公司万联天泽资本投资有限公司（简称：万联天泽）在完成组织架构规范整改公示前实际开展业务，且在2017年9月证监会强调相关规范要求后仍有5只违规产品出现投资者首笔款项缴款的情况，广东证监局责令其增加内部合规检查次数并提交合规检查报告。

股东方面后院着火，监管层面频频被罚，万联证券的上市之路，是否命运多舛？

万联证券最新背景资料

出于传播更多信息的目的，行家特地整理了万联证券的最新背景资料，希望以绵薄之力，发掘这家券商的亮点。

股东背景

股权穿透信息显示，万联证券现有的四家股东均为广州国资背景。其中控股股东广州金控直接持股49.10%，并通过旗下全资子公司广州市广永国有资产经营有限公司（简称：广永国资）持股26.89%；广州开发区投资集团有限公司（简称：广开投资）持股20.30%；广州国际信托投资公司（简称：广州国投）持股3.71%。

万联证券股权穿透图，券业行家简化自企查查

新任高管

行家注意到，万联证券在2019年1月发生了主要高管变更，由罗钦城出任总裁。

招股书显示，罗钦城生于1965年9月，本科学历，工商管理硕士，高级经济师、工程师。此前曾任万联证券信息技术中心副总经理、总经理，2011年起历任副总裁兼信息技术总监、信息技术中心总经理，常务副总裁；现任万联证券职工代表董事、总裁、首席信息官，广州市新三板企业协会董事、副会长，广东证券期货业协会副会长。

2020年2月，广东证监局应万联证券请示，连发多份行政许可，批准了刘平、张放、陈瀚三名董事，李莉、危勇两名监事的任职资格。最为年轻的张放，生于1984年9月，今年刚满36岁。

2019年10月，张毅峰出任万联证券副总裁。伟海精英信息显示，他于2015年11月至2019年8月任职于广州证券金融市场事业部。

业绩排名

2019年协会券商排名数据（合并口径）显示，万联证券的总资产和净资产分列第48、43位，市占率分别为0.49%和0.56%；营业收入和净利润分列第61、52位，市占率分别为0.37%和0.33%。各项主要业务中，资管业务和经纪业务的市占率均为0.41%，分列第42、52位；信用业务、投行业务和自营业务分列第57、69、85位。

万联证券2019年度业绩排名，券业行家制图

数据来源：证券业协会（合并口径）

2020年上半年，万联证券的营业收入为76，915万元，在101家券商中位列第60，市占率为0.36%；净利润为26，638万元，排名第56位，市占率为0.32%。单项业务方面，资管业务排名相对较高，位列第33位，财务顾问业务排名第48位；其余业务均在券商中位数以下。

值得一提的是，同为粤籍券商，万联证券上半年业绩的排名明显高于粤开证券，但仍逊于东莞证券。

注：数据来自证券业协会2020年中期数据，未合并口径

机构人员

协会信息显示，万联证券现有8家分公司，66家营业部，其中广东省内有4家分公司和24家营业部。从网点分布来看，万联证券依然有明显的区域性。

万联证券分支机构示意，券业行家制图

截至2019年底，万联证券共有1，631名员工，84.24%从事主营业务；本科学历占52.91%，硕士占20.97%，博士占0.55%；年龄分布以30-40岁为主，其次是30岁以下人员。

协会最新数据显示，万联证券现有2，357名从业人员，其中一般证券业务1，427名，经纪人637名，投资顾问222名，投资主办人17名，保荐代表人13名，分析师11名。投资主办人和经纪人占比相对较高，而保代、分析师和投顾数量偏低。