事件通常引起大多数投资者和交易者的注意，其意图是：a）对冲可能的风险b）从针对结果的定向预测中产生回报c）从波动率的预测中获利。
让我们快速了解所有这三个。
对冲可能的风险：
关如果您是投资者，那么保护您的投资组合不受损害是重中之重。如果存在节省损失并保持上行潜力的策略，该怎么办？
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”这就是Option的帮助。
假设您要创建一个对冲的10万个投资组合。现在，您所持有的每种股票的期权交易可能会非常昂贵-因此您需要计算投资组合对基准指数（如Nifty）的敏感度。
假设您的投资组合的Beta为1.5，这意味着如果Nifty移动5％，您的投资组合可以移动7.5％（5％* 1.5）。因此，这是使用“认沽期权”为对冲创建所需数量的方法。
（（投资组合价值* Beta）/（行使价*手数））*对冲比率（通常在1-2之间）
（（1000000 * 1.5）/（10300 * 75））* 1.5 = 3手
如果Nifty在事后下跌5％，那么您仍可获得0.75％的回报，而如果上升5％，则投资组合收益为5.4％。
如果什么也没有发生，那么您将从看跌期权的时间价值衰减中损失0.5％。波动性移动的其他风险也仍然存在，但在这种情况下不大。
（*计算的前提是Nifty，10300认沽期权，恒定波动率，12月19日作为退出日期和Black Scholes定价模型的现行价格。）
交易定向期望：
如果您已经对结果产生预期，则最简单的交易方式将是期货，但购买期权可以通过限制Theta衰减或任何波动性下降，以无限的上升潜力来限制下跌。
贸易波动（不确定性）：是的，您没看错，不确定性可以交易，也可以产生回报。预测事后Nifty可能会上涨3％或下跌3％的预测也是创建期权策略的有效方法。
让我们以波动率的晴雨表作为印度VIX，如果您认为市场低估了事件风险，而结果可能是较高的波动率，则可以使用长跨距（买入相同的执行权和看跌期权）等策略进行交易，也可以通过长线扼杀来进行交易。 （购买OTM买权和卖权）。
如果您希望波动幅度小于市场波动，则可以进行反向交易，即空头或空头。
短跨期的回报示例：印度VIX指数从15跌至12，并在12月19日卖出和卖出10350，可以产生10％-12％的回报率（跨度保证金为6％-7％，额外的保证金为3％），收益率为3 ％的人选择Nifty。
（*计算时使用10350 CE和PE的现行价格，其中IV下降3％，而12月19日为评估日期。假设采用Black Scholes定价模型）
免责声明：作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。投资专家在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他自己的，而不是网站或其管理者的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。
