原标题：我国养老保险保障压力加大 专家呼吁逐步扩大养老机构投资范围 来源：华夏时报网
华夏时报（chinatimes.net.cn）记者吴敏 北京报道
随着我国经济社会的快速发展，广大公众的养老需求呈现多元化的趋势，但在人口老龄化不断加深以及“未富先老”的背景下，社会公众面临着养老财富储备不足的窘境。2019年，中共中央、国务院印发《国家积极应对人口老龄化中长期规划》，明确提出要夯实应对人口老龄化的社会财富储备从国家战略的高度明确了养老财富储备的重要性和发展方向。
最近一段时间以来，银行存款利率不断下降，货币基金收益下跌，净值型理财产品出现负收益，普通公众对于如何进行良好的养老财富储备表现出迷茫的情绪。同时，在“未富先老”的现实挑战下，我国居民面临着养老财富储备不足的困境。
不过，储备养老财富可以通过投资不动产、理财产品和商业保险实现，商业保险有望承担更多使命、发挥更大作用。
我国面临人口老龄化的严峻挑战
8月16日，中国社会保险学会会长胡晓义在养老财富储备系列公开讲座上指出，养老保险是我国社会保障体系中最重要的制度安排，因为它不仅仅是老有所养的保障问题，还直接关系影响到国家经济以及社会长期稳定发展。2019年，我国60岁以上的老年人口占比是18.1%，65岁以上占比12.6%。比2000年提高了5.64个百分点，按照这个速率继续提高的话，到2035年，我国65岁以上的人口占比可能还要翻一倍，达到23%-25%。
“所以老龄化的问题，养老保障的问题不仅仅是某个家庭或者某一部分群体需要面对的问题，而是全社会全民族面临的严峻挑战，也是我国进入新时代社会的基本矛盾，是人民群众对美好生活的向往和我们的发展不平衡不充分之间的矛盾。人口老龄化是本世纪我们必须面对的一个人口结构方面的严峻挑战。”胡晓义说道。
目前我国的养老保障体系是一个纵横交错的立体架构，基本养老保险制度在其中发挥了压舱石的作用，第一支柱的作用不可替代。胡晓义表示，现行的基本养老保险制度有很大优势，但也面临五方面问题，一是可及性不足。目前我们的养老保险体系面临五个主要的问题：一是可及型方面还有不足。我国有9.79亿参保人口，如果按照全覆盖或者基本全覆盖的概念，按照测算，如果适龄人口90%全覆盖大概是10.5亿人的规模，目前还有七千万人的差距，这些人中，有些是没有意愿参保，更多的是没有稳定就业的青壮年群体。
二是公平性的问题，主要是群体之间的待遇差别，地域之间的待遇差别，以及城乡之间的待遇差别的问题。三是流动性的问题。对于跨制度和跨地域的流动都有政策安排。但在实际操作中，还有一些障碍。四是可持续性的问题。养老保险制度内，抚养比是29.2%。简言之就是每一百个参保者里，就有将近三十个是领养老金的人，而且还在不断升高。五是包容性的问题。在当下多层次养老保险体系中，第一层次基本养老保险占比过大。第二支柱职业年金、企业年金等发展不足，第三支柱更加薄弱。
基于此，胡晓义认为，基本养老保险改革的主要任务有五个方面，包括实施全民参保计划，推进城镇企业职工基本养老保险基金全国统筹，渐进性延迟退休年龄，扩大筹资渠道、增加战略储备，大力发展多层次的养老保障制度等。
应逐步扩大养老机投资范围
中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云表示，中国老龄化发展速度、老龄化群体数量造成的养老保障压力对我国提出前所未有的挑战。过去多年的实践中，养老保险机构对我国三支柱养老金体系建设，特别是三支柱养老金的资金管理发挥了积极作用。未来如何继续发挥业务特长实现养老金的保值增值，是保险业要承担的重要社会责任。
曹德云介绍，从第一支柱看，有6家保险机构成为社保基金的基本养老保险基金的投资管理人，约占三分之一。从近几年的投资情况看，保险机构管理的基本养老金的组合的投资收益，大部分都是超过了投资基准，同时也显现出保险资金注重稳健审慎投资，在绝对收益特长积累方面，投资风格和配置能力，值得进一步发挥。从第二支柱看，截止到去年年底，在全国30个省市自治区进行职业年金，受托人评选过程当中，保险机构中标数量占绝对优势。目前，只有5家机构全部中标，其中有4家属于保险。从第三支柱的投资管理情况来看，保险机构也积极开展了像企业年金、团体保险、养老保障等方面的业务。保险业一般总资产当中会有20%的比率属于养老保险资产。按这个比例推算，到今年年底的时候，保险业所积累的个人养老保险资产有望达到4.8万亿元，未来，商业养老保障还会进入到快速的增长期。
曹德云认为，当前养老市场竞争激烈，随着新增的资金管理人、银行理财子公司加入，整个市场对资金、资产、人才争夺将趋于白热化，保险业要进一步发挥专长、巩固优势，加快创新、提升能力，改善质量、提高效率。
为此，曹德云也提出了四方面建议，一是研究推动进一步扩大养老金的投资范围。保险资金跟养老金在规模大、期限长、特别是追求稳定长期收益等方面具有相同的特性。从国际经验看，养老金的多元化配置是实现保值增值很重要的基础。建议各个政府部门对各类的养老金在资产配置上，在风险可控的前提下，要考虑逐步扩大其权益投资、另类投资、产业投资，以及境外投资，使养老金能够获得国民经济当中积累下来的更长期更优质的战略资产。同时，应考虑以养老金的投资为试点，放开黄金、大宗商品等战略资产的投资政策，给保险业管理好养老保险资金创造好的政策环境。
二是要加快打造与其他行业平等竞争的产品体系。养老金产品本身需要更加关注不同收入、不同年龄、不同性别，不同风险偏好的长期储蓄行为的特征，以设计出满足不同人群需求的产品。保险机构对于生命周期特点的把握要优于其他的行业，能够在产品设计和市场调研的过程当中发挥更大的积极作用。同时，保险资产管理机构也要发挥自己的保险资产配置的专业特长，特别是要利用自身可以创设债权计划、股权计划、资产支持计划以及保险私募基金等中长期产品的业务特性，开发适合服务于养老的养老性的保险资产管理产品。
三是要建立养老金行业的标准及数据的共享机制。保险业在服务养老保障体系三支柱的建设的过程当中，积累了很多养老金方面的数据信息，这些数据信息如果想在养老金市场的发展中发挥更大的作用，就需要对这些数据进行标准化处理，以更好地去了解社会公众在养老方面的需求，了解他们的偏好，并针对他们的特性开发出多层次的产品。四是借助金融科技来提升数字化的运营能力。在养老金领域，包括养老资产管理的领域，金融科技的应用还处于一个探索阶段，未来，在信用管控、风险管控、交易撮合等方面，可以更多引入金融科技成果，提高运行效率，维护资金安全。
保险业在养老保障体系建设中发挥重要作用
大家保险总经理徐敬惠指出，当前我国居民养老保障需求主要涵盖三个方面，一是应对长寿风险，避免因长寿造成养老金储备不足；二是应对经济周期下行和资本市场波动风险，实现养老金的保值与增值；三是为养老生活构建附加保障，有效获取健康与养老服务资源，保险在满足上述需求中大有可为。
从产品端来看，徐敬惠表示，目前，保险行业在产品端，已经可以提供兼具风险保障和财富管理功能的商业养老保险、养老保障产品、保险资管产品。据其介绍，养老保障产品业务始于2009年，从团体业务试水，逐步发展到个人业务。主要以中长期资金管理为主，定位为满足个人多层次养老财富管理需求的非保本公募资产管理产品。在投资风格上，秉承了保险资金长期稳健的配置特点，同时作为公募资管产品，兼具基金公开透明的特点，能够很好地充实个人养老金体系的产品线。截至目前，养老保障业务资产管理规模达到1.3万亿元，凭借着灵活多样的产品设计和可观稳健的收益表现，已逐步获得了市场和公众的认可。
从服务端来看，可以提供医养康养有机结合的养老服务、与保险产品相嫁接的康养服务、财务收支规划服务等。
徐敬惠表示，多年来，保险业一直在积极探索打造医养康养有机结合的养老服务模式，将康养列为战略方向，加速布局养老社区和产业。保险资金具有规模大、成本低、期限长、追求长期稳定收益的特点，这决定了保险资金与养老社区和产业之间具有天然的契合点和良好的匹配度。截至目前，已有十余家保险机构投资建设养老社区项目，先后有数十个保险养老社区落成，提供集“医食住行健乐学”于一体的高品质养老服务，有效推动我国养老服务体系的建设与完善，缓解了社会养老资源供需错位的矛盾，开启了健康养老的新模式。
在能力端，徐敬惠还介绍了大家保险自身养老战略的实践。其总结了四个亮点，一是聚焦城心养老服务建设。与其他机构不同的是，大家保险首选城市核心区，通过“高品质CCRC养老社区+社区嵌入式护理小站”的协同互补，满足不同年龄阶段、不同身体状态老年人的养老需求，提供从居家养老、社区养老到机构养老的高品质养老服务解决方案。
二是自主培养专业护理人才。三是引进国际成熟的运营经验。大家保险在加拿大拥有23个养老社区，已经稳健运营32年，拥有近四千个床位，四千名员工，且入住率处于行业领先地位，具有良好的社会口碑。四是打造分级诊疗的服务体系。能否及时获取优质的医疗服务，常常是老年人非常关注的问题。城心养老模式的一大特色，就是围绕养老社区搭建起一套分级诊疗“微体系”，包括“社区内设医疗机构”、“互联网医院专家远程问诊及药品远程配送”、“三甲医院就近服务”、“高端体检和海外诊疗”四层服务设置，实现无需离开社区，即可满足大部分医疗服务需求。
徐敬惠坦言，大家保险的主要优势是它有巨量的长期资金，专业的销售服务队伍，庞大的客户群体，以及完善的机构网络。同时，又能够将这些资源优势转化为能力优势，包括它有比较成熟的培训体系、运营系统、平台链接，资源整合，以及资产管理。大家保险集团希望把资源优势转化为能力优势，为满足居民养老财富积累树立行业样板。
